恆大背後“金主”浮出水面，證監局定調，龐氏騙局！

最近，基金界不知道刮什麼“妖風”，私募頻繁出事。

前段時間，包括上海華領、中鐵中基集團在內的私募產品，接連被判定為非法集資，相關主要責任人均被判處無期徒刑。

而就在這兩天，百億私募萬鼎富通也出事了。更值得注意的是，這次背後站著的，正是恆大昔日的“金主”。

百億級私募竟搞起“龐氏騙局”

12月6日，深圳證監局披露了一則行政處罰決定書。該決定書顯示，萬鼎富通旗下多款私募產品，存在“募新還舊”的現象。

簡單說就是私募產品並沒有按照協議，將資金全部投向標的實體，而是有部分資金直接轉至投資者，用於分配投資收益。

同時，這些私募產品還存在集合運作、期限錯配、分離定價等特徵的“資金池”違規業務。

而這些都是“龐氏騙局”的典型特徵。

公開資訊顯示，目前萬鼎富通旗下的10只基金中，有7只已經遭到清算，本次深圳證監局通報的正是剩餘的三隻。

值得注意的是，萬鼎富通背後的資本版圖也隨之曝光。

工商資料顯示，萬鼎富通的創始股東是廣田集團，而這個廣田集團，明裡暗裡都與恆大有著千絲萬縷的聯絡。

與恆大“強強聯手”

廣田集團是一家裝修公司，為客戶提供建築裝飾施工設計一體化服務，其2010年便成功登陸深交所中小板，股票簡稱廣田股份（ST廣田）。

廣田集團與恆大的合作始於2007年，前者作為供應商，主要負責承接恆大及其子公司部分樓盤的裝飾裝修工程。

此後多年，恆大都是廣田集團的第一大客戶，後者2010-2013年的營業收入中，甚至有一半左右來自於恆大。

2017年，恆大計劃借殼上市，當時引入了25家戰投，廣田集團便是其中一家，出資50億元。

然而，廣田集團與恆大的這些合作，還僅僅只是停留在表面上。

成為恆大的“提款機”

2013年，為了與恆大開展更“深入”的合作，廣田集團開創性地推出了“融資促訂單”的商業模式。

簡單說，就是廣田集團成立一家名為“廣融基金”的運作平臺，在與恆大等開發商簽訂工程訂單的同時，透過該平臺反向向訂單專案提供委託貸款融資。

眾所周知，房企非常需要融資輸血，而廣田集團正好滿足了恆大的這一需求。

一來一往間，廣田集團的訂單越來越多，而恆大收到的錢也在增加，久而久之，廣田集團便成了恆大的“提款機”。

不僅如此，萬鼎富通旗下多家公司的投資也最終流向了恆大樓盤專案。

比如“深圳坤行七號”就投資了恆大旗下超20家企業，“深圳坤行五號”也投資了恆大旗下近11家企業，另外廣田集團旗下的“恆字系”基金，也大多投向了和恆大相關的樓盤。

竹籃打水一場空

廣田集團的這種模式，確實能帶來不少“好朋友”，但一旦房地產行業下行，回款就會是個大問題。

因此隨著恆大落難，廣田集團也受到了拖累——借出去的錢要不回來了。

2020年，廣田股份出現了上市以來的首虧，2021年虧損又進一步擴大到55。88億元。

不僅業績下滑，廣田集團還出現了拖欠工資的情況。當初的50億投資，如今也縮水了90%以上。

在多年為恆大輸送大量資金後，廣田集團可謂是竹籃打水一場空。