北向資金“喜新厭舊”拋棄“光伏茅”矽料價格拐點在何方？

財聯社8月7日訊（編輯 趙亮），繼北向資金在上週大幅淨買入以後，本週北向資金繼續呈現出淨買入的態勢。

資料顯示，本週北向資金累計淨買入59。26億元。其中，週三淨買入額為68。72億元，為本週北向資金的單日淨買入之最。本週三大指數先陽後抑，北向資金週四淨賣出46。13億元，週五淨買入17。13億元。

需要注意的是，行情自7月初，指數短期見頂以後，北向資金在其後的整體出入情況仍為淨賣出87。26億元，隨著週五光伏等熱點板塊的盤中跳水，目前指數層面仍難說有明確的方向，短期或仍宜以觀望為主。

從行業增倉情況來看，近5個交易日電池行業被北向資金淨買入最多，達到31。08億元。此外，光伏裝置、半導體分列本週北向資金淨買入的第二和第三位。

本週電池板塊衝高回落。訊息面上，上海海關最新資料顯示，今年7月，上海市外貿繼續保持高速增長，新能源產業出口持續發力。電動載人汽車、鋰電池、太陽能電池分別出口55。2億元、27。5億元、10。9億元，分別增長19。5%、560。9%、197。4%。

2022年7月，我國新能源汽車銷售59。30萬輛，同比增長118。82%，環比6月回落0。50%，7月月度銷量佔比24。50%，銷量及月度佔比持續創同期新高，增長主要與各地政府穩增長政策出臺、消費者認同度顯著提升等有關。

中原證券認為，鋰電池板塊總體持續顯著強於主要指數表現，主要系行業景氣持續向上，且板塊中部分優質標的估值偏低，同時行業政策密接出臺，汽車產業成為提升經濟的重要抓手，建議持續重點圍繞細分領域龍頭佈局。

本週北向資金前十大淨買入個股中，寧德時代、通威股份、平安銀行位列前三。而淨賣出個股排名靠前的有隆基綠能、貴州茅臺、恩捷股份及中國中免等。

從資料來看，寧德時代本週以45。78億元的金額被北向資金大舉買入，成為當之無愧的“榜一大哥”。訊息面上，公司將在匈牙利東部城市德布勒森建設電池工廠，規劃產能為100吉瓦時，投資金額73。4億歐元。這是繼德國工廠後，寧德時代在歐洲建設的第二座工廠，該專案將為歐洲汽車製造商生產電芯及模組產品。

東吳證券預計公司2025年產能規劃超900GWh，其歐洲市佔率將再提升，全球龍頭地位穩固。

此外，寧德時代還與一汽解放成立合資公司解放時代新能源科技有限公司，按照雙方協議，新合資公司將圍繞新能源商用車銷售、車電分離、綠電交易、碳積分交易、整車租賃、二手車交易及運力承接等業務，打造新能源卡車生態鏈，助力城市電動化轉型。

值得注意的是，本週北向資金淨買入第二位的通威股份和淨賣出第一名的隆基綠能都是光伏裝置行業的公司。資料顯示，本週北向資金淨買入通威股份17。22億元，淨賣出隆基綠能29。29億元。

據市場訊息，8月19日市場傳出光伏多晶矽及電池片雙龍頭通威股份發力下游元件，直接引發光伏板塊巨震，多家元件龍頭大跌。

而在本週華潤電力公示第五批光伏元件集採中標候選人，通威股份、億晶光電、隆基綠能等三家企業入圍本次集採。根據招標公告，華潤電力本次集採規模為3GW，其中雙面545W元件2。9GW，單面545W元件100MW。

專案第一中標候選人為通威太陽能，投標價格為5827000000元，投標單價為1。942元/瓦，較其餘兩家報價至少低5分。如無異議，通威將獨攬此次央企集採大單。這被市場視為通威正式進軍元件板塊的標誌。

通威股份迴應表示，此係基於目前國家雙碳目標要求和行業一體化發展趨勢加強，考慮元件業務上做進一步論證規劃。

有元件企業人士表示，3GW的訂單量，在高度集中的元件市場中並不算太大。但預計未來通威利用其成本優勢，迅速佔領元件市場，二三線企業未來競爭壓力會增大。

此外，通威股份也在本週公佈了2022年半年報，資料顯示，公司1-6月營業收入達603。39億元，同比增長127。16%；扣非淨利潤124。92億元，同比增長317。19%。

浙商證券表示，公司業績大幅增長主要系多晶矽及電池片量利齊升所致。

多晶矽方面，2022H1，公司實現高純晶矽產量10。73萬噸，同比增長112。15%，產能利用率達到119%，國內市佔率近30%。上半年單晶緻密料均價最高達到27。2萬元/噸，較年初上漲約18%。

電池片方面，截至2022H1末，公司電池片年產能達到54GW；隨著金堂二期8GW、眉山三期8。5GW的建成投產，預計2022年底產能將超過70GW。

浙商證券預計公司將在2022-2024年分別實現歸母淨利潤238。04、209。58、227。91億元。

而市值四千多億的光伏龍頭隆基綠能本週被北向資金淨賣出29。29億元，公司股價自2021年11月2日以後就沒有再創出新高。

從今年上半年業績來看，公司預計實現營業收入約500-510億元，同比增長42-45%；淨利潤63-66億元，同比增長26%-32%。雖然所處產業鏈的環節有所不同，但僅從資料來看，在目前光伏行業仍然“矽料在手，天下我有”的情況下，隆基綠能的雙增幅度皆不如通威股份，也難怪北向資金本週“喜新厭舊”。

對於矽料價格，國信證券認為，大部分矽料企業8月長單在上週已基本簽訂完成，根據矽業分會預計，8月國內多晶矽產量約6。6萬噸，環比提升13%左右；加上進口矽料0。7萬噸，國內8月矽料總供給可達7。3萬噸。供給邊際顯著改善，而價格仍呈現小幅提升，體現出8月下游需求仍然旺盛。9月國內矽料企業的檢修期基本結束，疊加新產能落地及爬坡，國內矽料產出環比有望提升近 20%，四季度有望出現矽料價格拐點。

本文源自財聯社 趙亮