有人領到5000萬？量化私募到底能拿多少年終獎，一起來算一算

昨天（14日）社交媒體傳聞，有量化私募發了5000萬元的年終獎！

有資深投資人士在採訪中告訴北青-北京頭條記者，這估計是小機率事件，圈子裡面談論的並不多。說到量化私募的年終獎，他給北青-北京頭條記者提供了一個業內普遍存在的計算方式。

網傳量化私募發5000萬年終獎

近日，一位博主在社交媒體上發帖稱：“同事的同班同學做量化，今年獎金超過5000萬元……今年做量化的二級私募確實厲害了，業績大爆表，震盪市中，模型的確優於人腦。”

還有爆料稱，去年某量化私募給兩位員工各發出3000萬元年終獎：“北京某量化私募，一位28歲的基金經理給兩名下屬員工一人發了3000萬元年終獎。圈裡人都知道他是誰。”

針對這則傳聞，北青-北京頭條記者注意到，網友跟帖並不多，也並沒有形成熱議。

截至目前，5000萬年終獎的新聞真偽沒有定論，卻牽出了市場對量化私募業績的關注。

私募排排網資料顯示，26家百億量化私募今年1-11月全部取得了正收益，且平均收益率高達21%，遠高於百億私募同期整體的平均收益率13。86%。

私募提成能拿到收益的20%

在採訪中，一位深圳的資深投資人告訴北青-北京頭條記者，他經常與量化私募的朋友打交道，年終獎超過5000萬的，還沒有聽說過。除非特別特別成功。

他告訴北青-北京頭條記者，私募賺的是收益提成，首先你要有收益，然後按照收益的20%進行提成。舉個例子，今年發行了一隻量化私募產品，我們以10億規模為例子，如果賺了30%，這基本上就是頭部公司的年化收益率了，也就是賺了3個億，分到私募這裡能拿多少呢，6000萬。如果私募再給基金經理年終獎，你想想，能分多少呢。

北青-北京頭條記者按照這個公式，簡單倒推了一下量化私募的年終獎，其大體邏輯是這樣的——

如果一個量化私募產品，給兩個基金經理發了5000萬年終獎，那這家公司不可能一分錢不拿，如果也拿走5000萬，相當於其提成有了1。5億。那這個量化私募產品的今年收益是多少呢？大約是7。5億。再進行倒推，這個產品的管理規模至少是25億，才能滿足30%的收益。

在上述計算公式中，如果一家公司的管理規模與核心人員的數量確定以後，量化私募的年終獎大體就能測算出來。

最高收益率達到41%

據北青-北京頭條記者瞭解，在量化私募當中，鳴石投資的今年業績力壓群雄，以高達41%的平均收益率成功奪冠。今年10月份公司兩位股東李碩和袁宇爆發股權之爭，隨後總裁李碩辭職。其間鳴石投資緊急丟擲了近億元獎金來“穩定軍心”，即公司與核心投研人員簽訂了為期3年的鎖定合同，併發放特別激勵。

聚寬投資和佳期投資分列二、三位，今年以來的平均收益率分別為38。21%和37。26%。金戈量銳、世紀前沿私募基金、天演資本、凡二投資等今年以來的平均收益率均超過了30%。也有部分百億量化私募比如九章資產、申毅投資、呈瑞投資等，今年前11個月的平均收益率均不足10%。

有市場分析，一家200億規模的量化私募，今年前11個月為客戶賺了42個億的收益，按照20%的業績提成來算，公司大約有8。4個億的收益，再加上管理費，盈利10個億並不困難。

文/北青-北京頭條記者 劉慎良