風控管理到底該怎麼做？做好這兩部分就足夠了

做外匯零售市場有兩個特點，一個是帶有槓桿，另一個是沒漲停跌停機制。這兩個放在一起什麼意思，意思賬戶資金變沒這件事平常的不能在平常了。我們做單的時候，之所以爆倉，問題就是出在風險控制上。我個人認為風控管理是分為兩個部分的，一部分是倉位和止損，另一部分是交易邏輯。

交易邏輯風控

在交易的過程中，我們肯定都經歷多因為頻繁做單，頻繁止損，結果賬戶陷入慢性死亡的過程。如果一個交易系統的交易邏輯不具有正向期望值，那麼及時倉位在小，也會被頻繁止損帶入到慢性死亡裡。在交易系統的設計不是正向期望值時，用起這樣的交易系統會比理論上死的更快。因為在頻繁的止損次數大於止盈，盈利的少虧得多的情況下，會非常容易產生重倉追回虧損的想法，此時感情情緒要大於理性情緒，這個時候就漏出了人性的弱點，最終賬戶因為一兩次的重倉虧損導致加快死亡。

我能想象到的交易邏輯，一種是做趨勢行情，一種是做震盪行情。做震盪行情的時候，需要劃定區間低買高賣，當行情突破所畫區間的上邊界和下邊界時止損。做趨勢行情，是需要承受一段時間的振盪期，此時大家容易犯錯的是震盪和單邊的交易邏輯分不清，在做單邊行情卻在震盪裡頻繁止損，在做震盪行情裡在單邊行情上抗單放大止損。交易邏輯不清晰，正是慢性死亡的問題所在。單邊就是單邊做法，震盪就是震盪做法，認清楚這一點，在加上一段時間的刻意訓練，就可以做單不被賺小虧大帶來的慢性死亡。

倉位＋止損風控管理

重倉的時候可以給我們帶來意想不到的收穫，但是在金融市場裡，“風險與收益成正比”這句話就是真理一樣，只要我們想去追求更大的利潤，必然會承擔更大的風險。在外匯市場上，只要敢賭，爆倉就是必然的一件事，所以我們只要敢重倉想要獲取更大的利潤，必然逃不出爆倉出局的命運。

首先說一下止損問題，我之前說過自己刷手續費時，是不設止損的，採用的是鎖倉操作。在反覆的鎖倉平倉過程中，只要盈利的點數大於鎖的兩個單子之間的點數，就可以把兩個單子同時平掉，這樣轉出來的錢就是刷出來的手續費加上可能出現的額外盈利的點數的錢。但實際上，鎖倉和止損的效果是一樣的，只是用法不同而已。在交易中，我們為什麼需要設止損？其實大部分時間我們只要扛著單子，必然會走回來，但是在80%以上的震盪行情外，還有著20%的單邊行情，這個時候行情可能互調，但不會全部走回來，我們設定止損的意義就在於防範這20%的單邊行情。

其次是倉位控制，這個沒什麼特別的數學公式來規定每次下多大倉位的單子才是最優解。我做公司賬戶時，單筆最大倉位2%，一般都是1%的倉位。至於為啥要這麼小的倉位，我也不知道，反正是公司規定的。這個倉位下，我的止損是50-100個點，也就是說，我基本上不會止損的，即使止損了，賬戶資金都像沒波動一樣。而我自己做單時，我習慣上是用10-15%的倉位做，這個倉位是這麼來的，我是按照最大回撤來計算的。我能接受的賬戶整體最大回撤是20%，我個人習慣做英鎊，做英鎊我最大的止損是30點，實際上基本是25點左右，10%的倉位我連續虧損8次才能達到這個水平。我的勝率是大於50%的，盈虧比接3：1的水平，甚至會在5：1的水平上，這樣基本上我是很難去觸碰20%的最大資金回撤的。之所以這樣計算，其實上也包含了操作失誤的情況在裡面，所以規定交易次數也是關鍵，我一天交易最多三次，實際上兩次止損基本這一天就停止交易了。如果我們不規定好交易的頻率，就會出現感性上的頻繁止損情況。（止損與倉位結合）

其實交易系統和風控管理有很多類別，比如馬丁交易等，那些我不太瞭解，所以也不好做一個建設性的建議。上面寫的希望看到這篇文章的人也不要原模原樣的把止損和倉位這一塊直接套進自己的交易體系裡，因為我們用的指標，對於指標的熟練度都是不同的。

最後我想把我覺得非常有意思的一句話作為結尾：最大的風控管理是能管束住自己！