區塊新看點：比特幣期貨交易策略

學習當今最流行的比特幣期貨交易策略，是提高你的行業臺階和整體加密技能水平的明智方法。精明的投資者都會明白，沒有人能百分之百準確地預測市場的走勢。然而，有一些方法，交易者可以使用其來降低他們的投資風險和提高他們的投資利潤。

每個交易者都需要設定某種計劃達到自己的投資預期收益，這裡提到的某種計劃也可以被理解來某種策略，擬在為您提供了一個路線圖，以幫助您保持一致性。交易策略有助於你將投資決策與情緒區分開來。這個計劃將幫助你決定何時進入和退出交易。它還將幫助你認識到機會，如市場新趨勢。

好訊息是，比特幣期貨是迄今為止交易量最大的加密貨幣衍生品。因此，市場上的流動性比以往任何時候都多。此外，眾多的平臺現在提供比特幣期貨交易選擇。

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比特幣期貨的用途

在交易任何資產之前，你需要了解它的主要用途。就比特幣期貨而言，主要目的是市場投機。這種猜測也有助於引導比特幣市場。如果投資者蜂擁購買溢價更高的比特幣期貨合約，那麼比特幣在大多數情況下都會經歷價格上漲。

交易員推測

當你交易比特幣期貨時，重要的是你要利用你所掌握的所有資訊，對比特幣未來的市場走勢做出有根據的猜測。重要的是，即使比特幣的市值下跌，比特幣期貨也能讓你賺取利潤。當投資者認為比特幣即將貶值時，他們就會開啟空頭合約。相反地，如果你相信在合同的有效期內價值會增加，你會想要開一份長合同。

買入多頭頭寸（LongPosition）

做空資產是股票交易者數十年來常用的策略。當您建立空頭頭寸時，您透過槓桿交易借入比特幣。然後，您出售所有持股。一旦比特幣的價格跌至您預定的出口，您便以較低的價格回購了比特幣。然後，您可以償還貸方，並將賣出價格和買入價格之間的差額作為利潤。

賣出空頭頭寸（ShortPosition）

多頭頭寸只是意味著您希望以合同價格鎖定比特幣，因為您認為在協議（合約）結束時比特幣會更高。您可以稍後以今天的價格開啟合約。當日期到來時，您可以出售比特幣並保留利潤。

風險管理策略

比特幣期貨的另一個流行用途是挖礦圈緩解市場波動帶來的風險敞口。挖礦公司將利用比特幣期貨鎖定他們從驗證交易中獲得的利潤。礦商可以使用期貨合約來保證他們不會因市場波動而蒙受損失。毫不奇怪，礦商透過期貨合約溢價出售比特幣的現象很普遍。

信譽良好的交易所

提供這些獨特金融工具的頂級交易所包括Ameritrade、CME、OKCoin、BitMEX和Huobi。這種多樣性為投資者提供了多種多樣的合同選擇。有趣的是，每天交易的比特幣期貨合約約有100億美元。對於願意花時間掌握技能的投資者來說，這種流動性直接等於有更多的市場機會。

保險費

通常，比特幣期貨與實際現貨價格相比有溢價。造成這種情況的原因有很多，其主要原因是投資者的投機行為。另外一個是利率平價（interest parity），這是一個公式，它控制比特幣和美元之間的關係，以及基於借貸利率的每種貨幣的未來價值。

投機

如果你想成為一個成功的比特幣期貨交易員，你需要提高你的投機技巧。這一過程的第一步是開始對比特幣的價格進行過分的監控。你要注意現貨價格和市值的任何重大變化。

另一個明智的策略是觀察整個市場的量價發展勢頭。加密市場通常與比特幣相關，反之亦然。

如果你看到整個市場都在走向綠色，那麼比特幣很有可能會跟隨其他市場；

此外，當比特幣“登月”時，它通常會在整個加密市場產生震盪。這種關聯的運動不能保證；

當比特幣與加密市場分開，甚至相反地移動時，它被稱為分離。

一旦你瞭解了比特幣當前的市場走勢，以及它們如何影響整個加密市場的發展勢頭，你就可以開始研究外部因素了。新聞報道、報道和監管問題都值得你關注。任何可能改善或推遲比特幣大規模採用的訊息都值得注意。至關重要的是，監管訊息對這類資產的價格影響最大，如對沖基金業界中所稱的“事件驅動”策略一樣。你的工作是收集這些新聞並對其對網路的影響作出假設。

帶教育的猜測工具

這個策略要求你在以後的日子裡對比特幣的價值進行有根據的猜測。另外，你需要確定什麼時候是退出投資的最佳時機。你的退出策略應該包括這兩種情況。你想知道什麼時候把利潤兌現。另外，你需要知道何時退出市場，減少損失。請記住，比特幣繼續經歷高波動性，其市值可能會急劇上升或下降。因此，比特幣在歷史上很難預測。

此外，整個行業相對較新，投資者缺乏可靠的可比性。可比資產是指與所討論的市場情況或資產非常相似的其他市場情況或資產。對於傳統資產，研究密切相關資產的變動有助於進一步洞察未來的潛在發展。

比特幣期貨報價，透過CME集團獲知。

好訊息是，比特幣期貨通常由期限較長的合約組成，而且比特幣已證明其價值會隨著時間的推移而上漲。總體而言，在2018-2019年的重大調整之前，比特幣經歷了近9年的市值增長。當一項資產的期貨價格持續高於現貨價格時，就稱之為處於續價差狀態。

目前使用的兩種比特幣期貨

今天，投資者可以使用的比特幣期貨合約主要有兩種：固定期限期貨合約和永續合約。這些合同有許多特點，主要區別在於每種合同的費用格式：

固定期限期貨

在固定期限的比特幣期貨合約中，當你開啟頭寸時，你要支付預先確定的溢價。你也可以在合同期滿時付一筆費用。

永續合約

永續合約為你提供了不同的結算結構。你要付浮動匯率。這個速率每天調整四次，或者每八小時調整一次。

在不同的市場條件下交易

比特幣期貨交易的好處是，如果操作正確，無論是牛市還是熊市，都有獲利空間。瞭解這兩個市場之間的對比以及它與你的整體交易策略之間的關聯是很重要的。

牛市

在牛市中，投資者將開啟多頭頭寸，等待獲利。由於期貨的交易價格往往高於現貨價格，牛市行情可能會給市場帶來更高的溢價。這些不斷上漲的價格是投資者為預期的市場價值增長做好準備的直接結果。

熊市

相反，熊市創造了一種情況，即期貨交易的價值低於資產的現貨價格。這些價格下跌是投資者尋求保留資本和為未來走勢重新定位的結果

截止時注意事項

行業標準將大多數期貨合約的到期日定在每月的最後一個星期五。這些合同包括月度和季度協議。瞭解這些資訊可以幫助你將投資策略與行業內即將到來的發展相結合。

比特幣期貨支付結構

目前，提供比特幣期貨的最受歡迎的交易所依賴於兩種主要的支付結構。第一種選擇是逆向結算結構。在這種情況下，您將BTC作為您的投資協議的抵押品。第二種支付結構被稱為線性支付結構。主要的對比是線性期貨合同要求你直接用美元支付。

有趣的是，在過去的兩年裡，混合支付策略也出現了。這些合同為投資者在支付型別方面提供了更大的靈活性。你甚至可以選擇不同的貨幣來獲得利潤。這種情況有利於投資者，他們可能要求部分利潤以美元支付，而另一些利潤仍以加密貨幣支付。

套利交易

在整個合同期間，也有機會從交易所之間的價格差異中賺取利潤。交易者通常會利用這一利差，這也被稱為“基礎”，以賺取一些快速利潤。重要的是，這種策略需要你套利。套利是人類已知的最古老的商業形式之一。每當投資者在不同市場或以衍生形式同時買賣比特幣，目的是利用持有相同資產的平臺之間的價格低效率，便會發生比特幣套利。只要您注意到以下情況，就可以進行套利：

同一種資產在不同的市場上以不同的價格交易

兩種具有相同現金流的資產的交易價格並不相同

當一項資產有一個預期的未來價格，但沒有以這個價格交易

最早的套利形式是簡單地在一個地方購買一項資產，然後把它帶到另一個地方，然後賣掉獲利。今天，那些居住在邊境過境點附近的人有獨特的地位來參與這類商業活動。幸運的是，數字資產使我們能夠像身處全球任何地方一樣進行交易。

傳統商品套利交易環境

重點焦點

在具體處理加密貨幣的套利時，還有一些其他的考慮因素需要考慮。首先，你想尋求低交易費用，以確保你的利潤不會在交易中被吞噬。接下來，您需要考慮資產轉移的速度。就比特幣期貨而言，交換時間因使用的平臺而異。最後，你需要一個高交易量的資產。幸運的是，比特幣期貨經常提供這三種情況。

比特幣期貨交易的主要策略

現在你對比特幣期貨交易的一些基本知識有了更好的瞭解，現在你就可以瞭解投資者目前使用的三種主要交易策略了。好訊息是，這些技術幾乎可以用於任何提供期貨的資產類別。兩種主要技術是：

Cash-and-Carry Futures Arbitrage ：現貨正向套利

Inter-exchange Premium Arbitrage：匯兌溢價套利

Cash and Carry Premium Arbitrage：現貨套利

現貨套利期貨交易策略在市場上最受歡迎，原因有很多。首先，它的受歡迎源於它的市場中立做法。如果操作正確，現金套利策略可以最大限度地降低投資者的風險敞口。風險敞口的減少是由於這種技術預測任何市場變動的方式。這種技術的主要目的是利用現貨價格中的定價效率低下。

現貨套利基礎知識

第一步：

是評估市場。您需要密切關注比特幣當前現貨價格與比特幣期貨合約價格之間的百分比差異。在每天的某個時間開始記下價格百分比。這些資料將使您能夠更好地瞭解這兩個價格點之間的關聯。

第二步：

比特幣期貨套利者將進行兩次購買。第一筆購買將是比特幣的多頭頭寸。重要的是，這是對比特幣的直接投資。然後，投資者將在同一時間以相同金額開立一份短期比特幣期貨合約。關鍵的是，這個合同的價格必須被投資者認為是昂貴的。

波動性

在大多數情況下，你會發現期貨合約的價格波動比比特幣更為劇烈。它們通常也會以更高的價值進行交易。然而，也有期貨跌破現貨價格的情況。你需要用你的圖表來確定期貨價格何時與現貨價格脫鉤。

當合同到期時，投資者使用最初購買的比特幣履行其義務。比特幣目前的現貨價格與期貨合約的成本之差就是利潤。當來自短期期貨頭寸的流入超過了長期資產頭寸的收購成本和賬面成本時，就會出現這種機會。

不是充分的證據

誠然，在某些市場條件下，現金結轉法確實限制了風險。然而，這一策略無助於提高運輸成本。你很想監控你的費用和其他因素，比如保證金成本。所有這些都會累積起來，隨著時間的推移，你的利潤會逐漸減少。

匯兌溢價套利

在交易所間投資策略中，你是在尋求從一個平臺到另一個平臺的期貨價格波動中獲利。完成這項任務有很多方法。最簡單的方式是找出比特幣期貨平臺之間的價差，然後在每個平臺之間交易你的資產以賺取利潤。雖然這聽起來過於簡單，但還有一些額外的風險需要避免。

比特幣在不同期貨交易所之間的價差

你首先要研究的是平臺提供的交易對。你可能會發現，與競爭對手相比，某一比特幣交易對定價過高。一些投資者甚至可能會選擇檢查三對交易，以發現效率低下。這種技術被稱為交易所內三角套利。

其它方面

自動化

今天，市場上有許多dapp和bot可以幫助簡化這個過程。此外，交易者經常構建定製指令碼來監控不同平臺上的資產價值。甚至有開發人員全天自動化整個過程的例項。這樣，他們就可以在整個交易活動中慢慢累積微薄的收益。

外匯套利風險

在這種情況下，您需要仔細注意有關資產的流動性、交易費用和轉移時間。外匯套利是一種時間敏感的操作，如果你傳送的資產需要幾個小時才能到達另一個交易所，它可能會被毀掉。你可以監控比特幣的收費率和交易量，以瞭解交易的大致等待時間你的時間和費用。另外，一定要確保交易所不會出現存款或取款延遲的情況。所有這些情況都會讓你錯過完成套利交易的狹窄時間視窗。

最後：交易比特幣期貨——這不是沒有經驗的人的任務

比特幣期貨交易是一個微妙的過程，需要時間來掌握。好訊息是，一旦你制定了一個可靠的交易策略來遵循，你可以簡單地把你的投資工具，並開始立即獲得經驗。你成功的關鍵在於你有能力評估比特幣市場，並推測這一數字資產的未來價格。幸運的是，你現在掌握了市場上最流行的期貨交易策略。

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