出手！整治私募亂象，多地證監局新年開罰單

新年伊始，監管部門對於私募行業的嚴格監管還在延續。統計顯示，今年以來，各地證監局對多傢俬募下發了警示函，重拳整治行業亂象。

私募業內人士表示，隨著監管趨嚴的態勢不變，必須堅守“真私募”定位，以投資人利益為準繩，忠實履行信義義務，建立並完善全流程風控體系，才能行穩致遠。

多地證監局新年出手

治理行業亂象

1月3日，中國證券投資基金業協會（下文簡稱“中基協”）官網公佈了今年開出的首份罰單。

在該份紀律處分決定書中，中基協指出，上海晟泰智睿資產管理有限公司（以下簡稱上海晟泰）共存在兩項違規事實：首先是高階管理人員及員工人數不符合私募基金管理人登記要求。上海晟泰目前並沒有在職高階管理人員，公司僅有2名員工，且其中1人還是兼職。其次，上海晟泰沒有獨立的辦公場所。公司原來的辦公地址的租賃合同已經於2020年4月30日到期。根據以上事實，中基協撤銷了上海晟泰的管理人登記。

除了紀律處分決定書中提到的問題，上海晟泰還存在著投資者定向披露賬戶開立率低和高管人員沒有證券投資基金從業資格的問題。而且中基協從業人員管理平臺上的登記資料顯示，上海晟泰取得基金從業人數為0。

無獨有偶，江西證監局也在新年對新餘濟達投資有限公司（以下簡稱濟達投資）出具警示函。

江西證監局表示，濟達投資存在著一系列問題，包括未按照投資合同約定的資訊披露渠道向投資者披露基金執行資訊；未及時在中國證券投資基金業協會更新公司名稱、註冊地、辦公地等備案資訊並及時報告公司的名稱變更事項；對外投資未按公司投資管理制度履行投資決策程式並進行投資風險控制和風險跟蹤評估等。

此外，北京證監局在近日也連開多張罰單，其中北京盛達瑞豐投資管理有限公司（以下簡稱盛達瑞豐投資）因違規從事私募基金業務被責令改正。

北京證監局認為，盛達瑞豐投資存在以下行為：從事私募基金業務，未能遵循自願、公平、誠實信用原則，未能維護投資者合法權益。

而江蘇證監局深入私募公司現場進行了檢查。在對江蘇睿谷私募基金管理有限公司（以下簡稱睿谷私募基金）的現場檢查中，江蘇證監局發現睿谷私募基金存在一系列違規行為。

堅守“真私募”定位

方能行穩致遠

隨著資本市場的發展成熟，私募基金行業特別是證券類私募基金行業在“陽光化”之後，近年來取得了長足的發展。

在高速發展中，私募也存在著許多不可忽視的問題。包括未能及時披露資訊、未能妥善儲存投資者資料、違規損害投資者權益等。

琢磨金融研究院姚楊博士表示，一方面百億私募日漸增多，管理專業性和研究深度不斷向大型資管機構看齊；另一方面，在上萬傢俬募管理人中，仍有較多團隊不齊備、投資不專業、管理規模極小甚至沒有產品正常存續的機構，並且依然有部分機構對於合規審慎經營認知不深刻、理解不到位，沒有認真履行合格投資者認定等要求，容易產生不當宣傳和客戶糾紛，甚至部分情況下存在產生“劣幣驅逐良幣”的風險。

為了更好地推動風險化解，強化投資者保護，中基協在2022年登出了私募管理人2217家，對48家機構、78名基金從業人員作出了紀律處分。

此外，中基協於2022年12月30日就新修訂的《私募投資基金登記備案辦法》（下稱《辦法》）及配套指引，公開向社會徵求意見。姚楊認為，雖然《辦法》還處於徵求社會及行業意見階段，但不難看出其對於行業監管有了更加細緻的要求規範，對於行業參與主體及擬參與主體的專業性、合規性、完備性、可持續性等各方面提出了更加明確的要求。

北京源暉投資合夥人羅浩表示，近幾年，私募基金行業迅速發展壯大，但整體上仍還存在多而不精、大而不強、魚龍混雜等情形，隨著監管趨嚴的態勢持續，私募行業必須堅守“真私募”定位，以投資人利益為準繩，忠實履行信義義務，建立並完善全流程風控體系，才能行穩致遠。

“市場參與主體也需要從投資專業性和營銷合規性等多方面加強內功。”姚楊說，投資上真正實現“為投資者創造長期價值”，銷售上真正實現“賣者盡責，買者自負”；齊心協力幫助行業走上專業、穩健、合規、可持續的健康發展道路。

責編：劉安琪 | 稽核：李震 | 總監：萬軍偉