華潤啤酒(00291)擬收購貴州金沙窖酒酒業55.19%股權

智通財經APP訊，華潤啤酒（00291）釋出公告，於2022年10月25日，公司間接全資附屬公司華潤酒業控股訂立協議，其中包括：增資協議；購股協議；及股東協議。

根據增資協議，華潤酒業控股同意向目標公司（貴州金沙窖酒酒業有限公司）出資合共人民幣10。267億元。於增資完成後，華潤酒業控股將持有目標公司4。610%的股權。根據購股協議，華潤酒業控股同意購買及現有股東同意出售合共50。58%的目標公司經擴大股本（於增資完成後），總代價為人民幣112。733億元。

緊隨增資完成及購股完成後，華潤酒業控股將持有目標公司合共55。19%的經擴大股本，而目標公司將成為公司的間接非全資附屬公司。目標集團的業績、資產及負債將併入公司的財務報表。

目標公司為位於中國貴州的知名中國白酒製造商。集團已對山東景芝白酒有限公司進行投資，由此進軍中國白酒市場。收購事項代表集團不懈努力尋求潛在的後續業務發展，將集團酒類飲品組合及收入來源多元化。公司仍將主要致力於中國的啤酒釀造業務。

集團認為，醬香型白酒傾向於跨越消費週期併產生長期的盈利回報，特別是鑑於中國對醬香型白酒的需求不斷增長及消費升級趨勢。此外，集團認為收購優質稀有的白酒資產的控股股權因其利潤率高及經營現金流強健而屬罕見良機且顯著提升集團估值。目標集團主要於中國從事中國白酒產品的設計、生產及分銷。目標公司主要以摘要及金沙回沙品牌系列分銷其產品，兩者均屬醬香型白酒類別。自一九五一年以來歷經逾70年發展，其已積累豐富的經驗，在國內市場建立優質的白酒品牌形象。

此外，集團認為，收購事項結合集團現有分銷渠道與目標集團在白酒業務方面的豐富知識及經驗而產生協同效應，從而使經擴大集團能夠進一步提升其品牌影響力，擴大其業務範圍與規模，最終提高其業務增長及盈利能力。集團將繼續積極探索與優質白酒生產企業的合作，最佳化區域路線圖，提升產品質量，進一步加強集團於中國白酒行業的競爭力及品牌知名度，為當地社群創造更大價值，為股東帶來更大回報。