利潤從1億增長到46億,市值400億的績優股,股價從51元跌到14元
2022-12-27由 投資觀 發表于 農業
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對於長線投資者來說績優股是值得我們長期關注的一個方向,尤其是股價大幅回落的績優股未來會有更大的上漲空間。過去兩年
A
股市場下跌的主要方向是藍籌股,而藍籌股中也有很有業績穩定增長的績優股,而這部分超跌的藍籌股,績優股就是接下來我們要重點研究的物件。一個利潤從
1
億增長到
46
億的績優股,股價卻從
51
元跌到
14
元,超跌的它未來還有價值嗎?它的價值有體現在哪裡呢?
翻倍增長的利潤是這個績優股最有價值的地方。
如圖所示這是公司過去七年的利潤資料以及未來三年的盈利預期,
15~21
年公司利潤
1。1
億增長到
46。7
億,利潤增幅超過
40
倍。分析公司的財務報表我還發現,除了淨利潤外它的扣非淨利潤,營業收入,每股收益,銷售毛利率等重要財務資料均保持穩定的增長趨勢。
46。7
億的年利潤,
206
億的營業收入均創了歷史新高。三季報公司利潤是
31。73
億同比下滑
17。17%
,但是營業收入是
180。64
億同比增長
18。02%
,銷售毛利率依然在
30%
以上。預計年內公司利潤是
42
億,同比下滑
9%
;預期業績的下滑是導致公司股價大幅殺跌的原因之一。業績的下滑並不影響它是績優股的現實,利潤的恢復增長也會帶動其股價止跌反彈。
有
17
家投資機構對公司進行了調研並對未來三年的業績做出了預測,
22~24
年公司利潤的預期值分別是
42。4
億,
52。6
億和
62。8
億。業績短暫的下滑後會再次恢復增長,未來三年其利潤每年的增幅都在
20%
以上;預期利潤的穩定增長也是這個績優股最值得我們關注的地方。
股價從51元一路跌到14元,股價的腰斬釋放了幾乎所有風險。
如圖所示這是公司股價的周
k
線走勢圖,從
k
線趨勢中不難看出其股價已經連續下跌兩年了,從
51
元一路跌到最低的
14
元,最大跌幅高達
72%
。對於也就穩定增長的績優股來說股價的下跌也是風險釋放的過程,公司利潤預計減少
9%
,但是股價已經大跌
70%
了,這樣的下跌無疑會讓風險釋放的更乾淨。過去八年公司每年都有兩次分紅,而且每年的分紅都呈現增長趨勢。年內公司已經分紅兩次分別是每十股分紅
10
元,
2
元;按照其
19
元的股價計算它的分紅收益率已經超過
6%
。高分紅也是這個績優股值得我們注意的地方,股價的腰斬也會讓它有更大的成長空間。
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