超全！財務報表分析思維導圖及必備公式彙總

今天又給大家分享乾貨了關於三張財務報表，經常有很多會計諮詢，老師統一答覆下，分析一個企業的財務質量，要從這四個方面入手：

① 資產質量；

② 資本結構質量；

③ 利潤質量；

④ 現金流量質量。

所對應的就是三張報表：

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資產質量分析

1

流動資產質量分析

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流動資產之貨幣資金

3

流動資產之應收款項等

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資本結構質量分析請

資本結構質量主要分析：

① 流動資產質量；

② 長期負債質量；

③ 所有者權益質量。

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利潤質量分析

很多財務分析都是從利潤表入手的。

因為利潤表是企業的面子，為了讓面子好看，也就是讓利潤有質量，企業必須有資產質量和資本結構質量來保證。

利潤表就是一條線，幫我們牽引出企業的其他資訊。

利潤質量的分析牽扯到 諸多內容。

從利潤的形成到利潤的結構，再到利潤質量惡化的13個表現。

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現金流量分析請

現金為王。利潤有質量最後還是要體現在現金上，即企業的利潤能給企業帶來現金，企業的經營性現金流量足以覆蓋企業的日常支出，甚至可以支撐企業投融資的需要。

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總 結

結構清晰才能表達有力。用思維導圖整理的讀書筆記一目瞭然，會先讓自己具有財務分析的“全域性觀”，然後再區域性分析突破。

為了詳細的財務報表，以下透過一張圖看懂三張財務報表及其關係，這三張表代表了一個公司全部的財務資訊。而三張財務報表，實際上是一個動態系統的簡化模型。

資產負債表：代表一個公司的資產與負債及股東權益。

利潤表：代表一個公司的利潤來源。

現金流量表：代表一個公司的現金流量，更代表資產負債表的變化。

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資產負債表分析

資產負債表——所有表格的基礎。從某種意義上說，

一個公司的資產負債表才是根本。無論是現金流量表還是利潤表都是對資產負債表的深入解釋。

在格雷厄姆的時代，會計準則並沒有要求現金流量表。後來的會計準則進一步發展，現金流量表才成為必須。因此在格雷厄姆的《證券分析》一書中對資產負債表的論述與分析是最多的。

2

現金流量表——資產負債表的變化

現金流量表是對資產負債表變化的解釋。現金的變化最終反映到資產負債表的現金及等價物一項。而現金的變化源泉則是淨利潤。淨利潤經過“經營”、“投資”、“籌資”三項重要的現金變動轉變為最終的現金變化。

首先，淨利潤經過營運資本的變化、攤銷折舊等非現金專案、其他專案（財務支出或收入、投資收益等）的調整，最終轉換為經營現金流。

其次，投資的支出與收益的現金流量。

其中買賣資產對資產負債表的資產專案有影響。

最後，籌資的現金流量。

其中，借債與還債會影響資產負債表的借款專案。分紅與增發會影響資產負債表的股東權益專案。

3

利潤表——淨利潤的來源

利潤表是淨利潤的來源。而淨利潤則直接影響資產負債表中股東權益的變化。

這三張表格是一個公司財務狀況的精髓與總結。也是公司這個動態系統的簡化模型。

那麼，“財務報表分析”要分析些什麼？面對財務三張報表的分析，從邏輯上講有四大導向：盈利性、安全性、效率性和增長性

。

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企業財務報表分析公式大全

1

償債能力分析

1、流動比率=流動資產/流動負債*100%。指標越高，企業流動資產流轉越快，償還流動負債能力越強。國際公認200%，我國150%較好。

2、速動比率=速動資產（流動資產-存貨）/流動負債*100%。國際標誌比率100%我國90%左右。

3、資產負債率=負債總額/資產總額*100%。指標越高負債程度高，經營風險大，能以較低的資金成本進行生產經營。保守比率不高於50%，國際公認較好60%。

4、長期資產適合率=（所有者權益+長期負債）/（固定資產+長期投資）*100%

2

資本狀況分析

1、資本保值增值率=扣除客觀因素後的年末所有者權益/年初所有者權益*100%，指標越高，資本保全情況越好，企業發展潛力越大，債權人利益越有保障。

2、資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益*100%，指標越高，所有者權益增長越快，資本積累能力越強，保全情況好，持續發展能力越大。

3

盈利能力分析

1、主營業務毛利率=毛利（主營收入-主營成本）/主營業務收入*100%，介於20%-50%之間，一般相對合理穩定，流動性強的商品，毛利率低。設計新穎的特殊商品（時裝）毛利率高。

2、主營業務淨利率=淨利潤/主營業務收入*100%，反映企業基本獲利能力。

3、主營業務成本率=主營業務成本/主營業務收入*100%

4、營業費用率=營業費用/主營業務收入*100%

5、主營業務稅金率=主營業務稅金及附加/主營業務收入*100%

6、資產淨利率=稅後淨利/平均總資產*100%=主營業務淨利率*總資產週轉率。指標高低於企業資產結構，經驗管理水平有密切關係。

7、淨資產收益率=淨利潤/平均所有者權益*100%。反映投資者投資回報率，股東期望平均年度淨資產收益率能超過12%。

8、不良資產比率=年末不良資總額/年末資產總額*100%

9、資產損失比率=待處理資產損失淨額/年末資產總額*100%

10、固定資產成新率=平均固定資產淨值/平均固定資產原值*100%

11、流動比率=流動資產/流動負債*100%

12、速動比率=速動資產/流動負債*100%

13、資產負債率=負債總額/資產總額*100%

14、長期資產適合率=（所有者權益+長期負債）/（固定資產+長期投資）*100%

15、資本保值增值率=扣除客觀因素後的年末所有者權益/年初所有者權益*100%

16、資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益*100%

17、主營業務毛利率=毛利/主營業務收入*100%

18、主營業務淨利率=淨利潤/主營業務收入*100%

19、主營業務成本率=主營業務成本/主營業務收入*100%

20、營業費用率=營業費用/主營業務收入*100%

21、主營業務稅金率=主營業務稅金及附加/主營業務收入*100%

22、資產淨利率=稅後淨利/平均總資產*100%=主營業務淨利率*總資產週轉率

23、淨資產收益率=淨利潤/平均所有者權益*100%

24、 管理費用率=管理費用/主營業務收入*100%

25、財務費用率=財務費用/主營業務收入*100%

26、成本、費用利潤率=利潤總額/（主營業務成本+期間費用）*100%

27、銷售收現比=銷售收現/銷售額

28、營運指數=經營現金淨流量/經營所得現金

29、現金比率=現金餘額/流動負債*100%

30、現金流動負債比=經營活動淨現金流量/流動負債*100%

31、現金債務總額比=經營活動淨現金流量/總負債*100%

32、銷售現金比率=經營現金淨流量/銷售額*100%

33、應收帳款週轉率（次數）=賒銷收入淨額/應收帳款平均餘額

34、應收帳款週轉天數

=天數/應收帳款週轉次數

=計算期天數*應收帳款平均餘額/賒銷收入淨額

銷售收入淨額=銷售收入-現銷收入-銷售折扣與折讓

35、存貨週轉率=銷售成本/平均存貨

36、存貨週轉天數=計算期天數/存貨週轉率

37、流動資產週轉次數（率）=銷售收入淨額/流動資產平均餘額

38、流動資產週轉天數=計算期天數/流動資產週轉次數

39、總資產週轉率=銷售收入淨額/平均資產總額

40、總資產週轉天數=計算期天數/總資產週轉率

41、已獲利息倍數=（稅前利潤總額+利息支出）/利息支出

42、總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額

4

營運能力分析

1、應收帳款週轉率（次數）=賒銷收入淨額/應收帳款平均餘額，指標高說明收帳迅速，賬齡期限短，減少企業收帳費用和壞賬損失。

2、應收帳款週轉天數

=天數/應收帳款週轉次數

=計算期天數*應收帳款平均餘額/賒銷收入淨額

銷售收入淨額=銷售收入-現銷收入-銷售折扣與折讓

3、存貨週轉率=銷售成本/平均存貨。一般情況週轉速度越快，變現速度越快，佔用存貨資金少，佔用相同數額的存貨而實現的銷貨成本大。

4、存貨週轉天數=計算期天數（年360天）/存貨週轉率

5、流動資產週轉次數（率）=銷售收入淨額/流動資產平均餘額，指標高表明企業流動資產週轉速度快，利用效果好。

6、流動資產週轉天數=計算期天數/流動資產週轉次數

7、總資產週轉率=銷售收入淨額/平均資產總額。週轉速度快，企業的營運能力強；指標低，說明收入不足，或資產閒置浪費。

8、總資產週轉天數=計算期天數/總資產週轉率

9、已獲利息倍數=（稅前利潤總額+利息支出）/利息支出

10、總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額

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