知乎提問，真正的炒股高手是怎樣的？

我非常不建議去從國內找高手，為什麼？因為中國的資本市場才30年左右，而國外已經好幾百年了。

我推薦幾本我自己看過的高手的書吧。

1：彼得林奇

，美國公募一哥，現已經退休。曾掌管富達集團

旗下的麥哲侖基金。其所掌管的資產規模從2000萬美元增長到了140億美元。在其任職的13年年平均複利報酬率達29%，幾乎每半年內調研250到300家公司，非常勤奮又有天賦。雖然他是億萬富翁，他讓別人也成為了億萬富翁，但他卻不是金錢的奴隸，而是主人。

他的三本書（學以致富，戰勝華爾街，彼得林奇的成功投資）

2：股票大做手回憶錄，丁聖元

老師翻譯，講述的是1877年到1940年在華爾街的一位傳奇股票操盤手，最巔峰的時候是在1929年美國經濟大崩潰時做空股市豪取1億多美元，相當於當時整個美國財政收入四十分之一，但之後幾年因為違反自己的操作規則持續虧損，同時身體狀況也很不如意，憂鬱症越來越嚴重，於1940年11月在一家酒店飲彈自殺。

其一生大部分時間都是在交易中度過，曾經三次落敗虧完自己手中的每一分錢，還欠下一屁股債，但每一次又重新崛起，無論是技術還是心態，他都是股市的王者。

此書是由（美）愛德溫·李費佛一名華爾街記者用鮮活的筆觸，復原了他充滿激情的生活歷程，更從專業的角度，詳細介紹了李弗莫爾的各種技巧和感悟，其書中的主人公拉里。利文斯頓的原型就是傑西。李弗莫爾，這本書是交易界公認的聖經，人手一本，我至今看了三遍仍覺的有新的領悟。

3：股票大作手操盤術，丁聖元老師翻譯。

此書由傑西。李弗莫爾親自撰寫，詳細的介紹和講解了他交易多年的寶貴經驗和豐富的交易心得及技巧。書中的每一章都是作者本人在犯下一次次昂貴的錯誤後所總結出的教訓，值的每一位交易者銘記。

4：期貨交易策略（斯坦利·克羅），他在華爾街的33年之中，一直在期貨市場上從事商品期貨交易，積累了大量的經驗。在20世紀70年代初的商品期貨暴漲行情中，用1。8萬美元獲利100萬美元。歲月流逝，財富積累，斯坦利·克羅帶著他在華爾街聚集的幾百萬美元，遠離這一充滿競爭的市場，漫遊世界，獨享人生。5年的遊歷中，斯坦利·克羅潛心研究經濟理論及金融、投資理論，他最著名的兩本專著是《期貨交易策略

》和《職業期貨投資者》。

5：海龜交易法則（美）柯蒂斯·費思，

理查德。

丹尼斯

是美國較早的一批程式化交易者，其著名的海龜交易法則只是簡單的以幾日內的最高價突破。再透過一系列自己發明的指標進行分析和資金分在期貨市場上獲得成功。

1983年年中，著名的商品投機家理查德。丹尼斯與他的老友比爾。埃克哈特進行了一場辯論，這場辯論是關於偉大的

交易員

是天生造就還是後天培養的。理查德相信，他可以教會人們成為偉大的交易員。比爾則認為遺傳和天性才是決定因素。

為了解決這一問題，理查德建議招募並培訓一些交易員，給他們提供真實的帳戶進行交易，看看兩個人中誰是正確的。

作者柯蒂斯·費思則是所有海龜中最成功的一個，在海龜工程期間，他共為理查德·丹尼斯賺了超過3 000萬美元。他是

機械交易系統

和軟體領域的先驅之一，目前在專門經營交易系統分析與開發軟體的Trading Blox有限公司領導研發隊伍。

6，專業投機原理，《專業投機原理》系統地反映了世界上最偉大的交易員

維克托

的投機哲學。因此，除了通常的市場知識外，書中還包含大量的心理學、經濟學、政治學方面的知識，大大開闊了讀者學習投機知識的視野。尤其值得一提的是，維克托對經濟學、經濟迴圈的本質有著深刻的認識，這使他能夠把握宏觀經濟脈絡，從容地進行投機活動。

7，《金融怪傑

》

《金融怪傑》為JACK D。 SCHWAGER編著，揭示了成功的投資人或投機客，必須具備一套能自我肯定並加以堅持的價值判斷標準，方能知所取捨，進退得宜。

作者傑克-施瓦格：傑克-施瓦格是公認的期貨與對沖基金專家，多部金融類暢銷書的作者。他的著作大多是關於基金行業和各類金融市場上的偉大交易員，在過去的二十多年裡，他最知名的一套叢書已成為金融領域最經典的參考書，這套書包括：《金融怪傑》（1989年）、《新金融怪傑》（1992年）、《股票金融怪傑》（2001）。

本人自己所購買的書大多來自華章經典系列，有些書的其他版本可能翻譯排版會更好些，知友們可自己挑選。

以上這些書都是著重高手的操作策略，心態描寫及交易經歷，一般初入交易行業的新人們較難理解其中的真正含義，不是職業交易員很難有深刻的領悟，建議先從基礎的書看起。

那麼再推薦一些基礎的技術分析的教材吧，這些書都是做為一個職業交易員所應該必備的，即使是業餘投資交易者也應該學習下。

1，期貨市場技術分析，藍色的封面背景，作者是美國的約翰。墨菲，由丁聖元老師翻譯，這是技術分析界的大全百科，請隨身攜帶，看一百遍都不為過。

2，日本蠟燭圖，也就是k圖，也是丁老師翻譯的，形象的解釋和闡述瞭如何體會蠟燭圖的含義以及日本蠟燭圖的歷史由來，像上吊線，黃昏之星，烏雲蓋頂，刺透形態，啟明星等都是一些非常經典的形態。日本蠟燭圖可以說是亞洲的技術分析鼻祖，其思想源頭和美國的技術分析有非常大的不同之處，因而很多蠟燭圖形態可以提早的顯示出美國技術分析所不能顯示的交易訊號。

3，艾略特波浪理論，這本書很是經典，其核心數學理念就是斐波那契數列

，作者拉爾夫·納爾遜·艾略特是一位會計，1932年左右，艾略特已經是61歲的老人，在研究了

道氏理論

後，它開始將所有的注意力轉向了研究股票市場的行為，艾略特大部分的觀察用今天的科學術語來說就是分形。

4，道氏理論，道氏理論是美國市場技術研究的鼻祖，道氏理論的形成經歷了幾十年。1902年，在查爾斯·道去世以後，威廉姆·彼得·漢密爾頓（William Peter Hamilton）和羅伯特·雷亞（Robert Rhea）繼承了道氏理論，並在其後有關股市的評論寫作過程中，加以組織與歸納而成為今天我們所見到的理論。他們所著的《

股市晴雨表

》，《道氏理論》成為後人研究道氏理論的經典著作。

5，《通向財務自由之路

》在強調自我挖掘和心理因素的基礎上，逐步指導讀者設立自己的系統（瞭解自己、準備、設定方案、選擇、入市、退市、獲利、評估），收錄了投資聖手們的入門術、心得體會和經典理念，對比了各種投資策略的實戰成果。同時，本書還介紹了許多被其他投資著作所忽視的重要內容：預期、頭寸規模、目標、大環境，資金管理等。

6，《以交易為生》，作者歷山大·埃爾德最初不過是個普通的小散戶。23歲那年，他在一艘輪船上當醫生，當輪船行駛到非洲時，他跳離了輪船，前往美國，在紐約當精神病醫生。他先後當過雜誌編輯，哥倫比亞大學教師。1976年夏天，他從紐約開車前往加利福尼亞。途中，他讀完了一本英格爾的《如何買股票》，竟被書中透過思考賺錢的想法深深吸引，從此便改變了自己的人生軌跡。而在此之前，他對股市一無所知。憑著對投資的執著追求、不懈努力，再加上一點點悟性和嚴格的自我約束，亞歷山大最終成為了一名成功的交易員。涉足金融交易後，他發表了數十篇文章、書評，製作了軟體，做過許多演講，是三重濾網交易系統發明人。1988年，他創辦了專門為交易者提供培訓的金融交易培訓公司。他最著名的代表作便是《以交易為生

》，又譯《操作生涯不是夢》。

7，《華爾街四十五年

》，作者威廉。江恩，其透過對數學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立的獨特分析方法和測市理論，結合自己在股票和期貨市場上的驕人成績和寶貴經驗提出的，包括

江恩時間法則

，江恩價格法則和

江恩線

等。其理論晦澀難懂，不建議初學者們一上來就看。

（以上書本介紹有部分來自百度百科和書上譯者簡介）

如果你喜歡基本面分析，那麼你可以像巴菲特學習，可以看看他老師格雷厄姆寫的聰明的投資者，或者索羅斯寫的金融鍊金術。

另外也可以關注下西蒙思

，他旗下的大獎章基金年均收益是第一名。

我個人覺的，所為高手，是指他在這個行業中找到了一個只適合他自己性格脾氣的操作方法並堅持去做下去。在交易中要形成一套適合自己的交易系統很難，因為這要關乎你的膽子，性格脾氣，習慣愛好，思維方式等等。而一個對自己不瞭解的人是不可能做到的。

我建議先從技術分析看起，或者你學習基本面分析也可以，然後再看人物傳記。逐步建立起自己的交易風格，然後不斷的去改進交易系統，然後再去嘗試再改進。

術有止境，而心無止境。技術分析還是基本面分析都是能學完的，但一個人內心的心態修養是無止境的。當你學完技術分析後會發現，沒有好的耐心和毅力根本不可能持續的贏得到錢。

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關於什麼樣的人是高手，我的理解也是很多大師的理解，是這樣的。

你一定要看他是否能每年連續盈利，而不是他這一年裡盈利有多高。

複利的威力我不講了，巴菲特成為首富也是以每年20%左右很低的速度來翻的。

那些個叫囂自己的是高手的，重倉翻倍的，如何預測準確的，有內幕訊息的，請相信我，等待若干年後再去看看那位仁兄是否還如同他當年那樣神勇就行了。

人性的僥倖心理，認知偏差，懶惰，懷抱希望，驕傲，膽小，這些人性方面的東西無時無刻的在阻止你交易。他們不可能被消滅，也不可能完全控制他們，你必須時刻和他們搏鬥，時刻提防他們出來搗亂。即使你已經盈利頗豐，即使你已經有了適合自己的盈利系統，但只要一個不小心，你仍然可能再次將自己辛苦贏來的財產如數歸還市場。

最後請容許我抄寫一段來自華爾街的傳奇人物，傑西。李弗莫爾的教誨。

投機，是天下徹頭徹尾最富魔力的行當。但是，這行當愚蠢的人不能幹，懶的動腦子的人不能幹，心理不健全的人不能幹，企圖一夜暴富的冒險家不能幹。這些人如果貿然捲入，到頭來終究會一貧如洗。

——［美］傑西。李弗莫爾。著

股票大作手操盤術第一章第三頁

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已經有人指出我寫的錯誤，實在是很抱歉，請大家一切以書上的內容為準，我寫的很多地方都很偷懶亂來，非常抱歉，請各位不吝批評指教。

回覆知友的問題：

好多問題啊，我一個一個解答吧。

第一個問題止損：這要取決於你是用什麼方法操作以及你的頻率有多高

看基本面的，看供求關係的，他們的入場依據就是基本面發生了巨大變化，比如發生了豬瘟疫

，導致母豬存欄下降，那麼響應的豆粕菜粕就會下跌，因為這東西是豬的祠料。或者說是某家上市公司重組，例如黑化股份，被泉州某家搞物流運輸的第一大民企借殼了，那麼原本的虧損和負債都能得到化解，企業重新估值，這當然是重大利好。

那麼看基本的止損一般就是發生了相反事情，例如發生的豬瘟疫又好了，還新開了很多魚塘，進口又減少，那之前的空倉肯定要平掉。又例如之前的黑化股份，突然董事會發公告說，這事情重組失敗了，那股票必然要暴跌，肯定要馬上拋掉之前買進的股票。

如果是技術分析，那就很好辦，你是怎麼進場的就怎麼出場，做突破的，突破5分鐘均線你買進，之後又跌回5分鐘均線下，那就止損，你是遇支撐做多的，但突然又跌破支撐的，那肯定要平掉，你的入場依據是什麼，你就應該依據這個去止損。

但一般來講，這樣死用的是很少的，一般還有兩個概念要混進去，一個是盤感，一個是虧損百分比。

止損也是可以是一個固定的百分比，比如你最大虧損是本金的1%，那麼虧到1%必走，沒任何理由留戀。

一般都是如果技術分析和基本面分析執行止損的虧損額度在你的固定百分比之內，那就按基本面和技術分析的止損位走。

如果按技術分析和基本面分析的止損位去止損的虧損額度要超過固定百分比，那就按固定百分比去平。

假如你有1000元，你的目標是贏500。現在你虧了300，你就只有700的本金，你離1500的目標要差800元，你即使能翻一倍，你也才1400。而如果你按固定止損，我只虧50塊，那麼即使你錯上4次，你還有800，翻一倍就能到1600。

所以哪個止損的虧損額度小就按哪個去止損，前提是你要依據進場標準啊。

其次是盤感，這個東西一般大家都認為需要長期的看盤和做盤才形成的，一般新手不太可能有。這需要積累，大腦才會對你的過往形成一個統計分析。不有時候說不出為什麼，沒有任何理由，就是覺的自己開的頭寸不對盡，渾身難過，如果繼續拿著會越來越難過很忐忑不安，但說不出為什麼和理由，之後確實發生了暴跌。這就是盤感，一般發生這種情況都會按自己的意願去做，不去違背，我做盤的時候也有過很多次，但成功率不高70%左右估計，也有時候我會刻意不去理財這感覺。這東西很難講，應該是時間越長會越好點。

然後頻率問題，你是做日內高頻還是日內低頻，還是一般般10到20個來回這樣。或者你是日線級別的來回拿小波段，還是隻做隔夜，還是拿中線幾個星期，還是長線幾個月，還是超長線

拿個幾年的。

一般來說，頻率越高止損也要越小，頻率越低，止損越大。如果我做的是高頻，分秒之間就2兩個來回好了，那止損是很小的，只有1跳到2跳之間（最小跳動點），那是容不的你眨眼的，一個單子進場，一看到變綠，立馬平了再進直到是贏的就拿幾個點。而如果是長線，那就很大止損了，我的目標是拿完5浪主升，7000點左右，那我止損就放1000點好了，反正贏了就回來了。

這其實要說道另外個概念，盈虧比，你的盈虧比不能低，那什麼我虧一次5千塊贏一次50塊，那哥們你想，你得要多大的勝率啊！你起碼要連贏100次才抵你一次贏啊，你能有這預測本領的話，我建議你購買國家體育福利彩票。而如果你贏一次是1萬，虧一次才20虧，那就無所謂啊，他麼虧個幾百次也可以，贏一次全搞定。

所以你必清楚你的交易系統是怎麼樣的，大概的盈虧比在多少，勝率多少，頻率多少，再去配合著止損止贏。

第二個問題，看書順序可以這樣，從完全新手來。

1，銀行從業資格考試從書，哪幾本都能查到

2，證券從業資格叢書

3，期貨從業資格叢書

如果你搞基本面去考個會計上崗證，做期貨的去現貨市場工作幾年，還有貿易方面去讀寫專業的書籍。

4，期貨市場技術分析

5，日本蠟燭圖

6，道氏理論，艾略特波浪，可以的話讀江恩理論，不強求

7，如果你想往程式化交易方向發展，可以看看國內丁鵬博士寫的《量化投資》，

以及世界最著名的技術分析家之一，韋爾斯·王爾德Welles Wilder，只要你玩股票和期貨，你就用過這個人所創立的指標：Relative Strength Index （RSI）相對強弱指數、Average True Range （ATR） 平均真實區域、Directional Movement Index（DMI）趨向指標、Stop and Reveres（SAR）指標又叫拋物線指標或停損轉向操作點指標、Momentum（MOM）動量指標、Average Directional Index （ADX）等，這些大名鼎鼎的技術派常用指標都是他發明的。其主要著作包括《亞當理論》《三角洲理論》《技術交易系統新概念

》

8，接著就是各種偉大的人物傳記，我只推薦美國華爾街的前輩們，畢竟他們這些高手都是積累了一輩子的交易經驗和技巧，無論從心態還是眼界都要高於國內。

第三個問題，一般我是這樣的，看一段就停下來，然後去做盤，輸也好贏也罷，都會有感悟，然後再去看書。請記住，空看書是沒有用的，一定要實際做盤，不然你是沒發體悟的。

如果你看不懂，那就再看一遍，還不懂，那就再回頭看一遍，還不懂就再看一遍，然後第二天去做盤，回來再看一遍，如此往復你還不能體悟作者要表達什麼，那說明你進度太快，跳級太高了，回頭從最簡單的看起。

至少期貨市場技術分析，和股票大作手回憶錄我是看了好幾遍，可我仍沒覺的完全看懂，我覺的恐怕我這輩子，只要還在做交易，就應該隨時帶著這兩本書，時不時的翻翻。我這麼說真不為過。

另外，一般輸錢的時候會比較看的進，贏錢的時候，基本什麼都看不進，反正我是這樣的，所以虧損了難過了我會看的更猛些。贏了就去運動運動，少看點，關鍵在於效率和感悟。

再推薦個網站，七禾網

，上面收集了個種期貨大賽冠軍的訪談，可謂中國版金融怪傑，我也經常去上面學習。遇到好的就儲存下來。還有請務必天天看新聞，看各種資料，以及貿易，生產資料，這些是要天天看去積累的，還有盤後的分析，以及早上開盤前的交易計劃策略寫好，都是日常工作。