銀行承兌匯票和商業承兌匯票有什麼區別？

眾所周知，商業匯票分為

銀行承兌匯票

和商業承兌匯票兩種（簡稱“銀票”和“商票”），兩者的區別僅在於承兌人型別的不同嗎？或者說因為

承兌人

型別的不同會不會進一步導致兩者在業務內涵的巨大差異？

一、銀票和商票的定義

結合最新發布的《商業匯票承兌、貼現與再貼現管理辦法（徵求意見稿）》，目前對商業匯票標準的定義可歸納為：

商業匯票是出票人簽發的，委託付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據，包括銀行承兌匯票、財務公司承兌匯票、商業承兌匯票。

銀行承兌匯票是指銀行和農村信用合作社承兌的商業匯票，財務公司承兌匯票是指企業集團財務公司承兌的商業匯票，商業承兌匯票是由銀行業金融機構以外的企（事）業法人承兌的商業匯票。

注：將銀行承兌匯票進一步分為銀行承兌匯票和財務公司承兌匯票

為了方便理解，很多人把商業匯票理解為“欠條”

，不論什麼商業匯票都是企業開的“欠條”，商票的付款方為企業，

財票

的付款方為財務公司，銀票的付款方為銀行。由於商票為企業信用，故風險更高，要求的收益也更高；而銀票為銀行信用，風險低收益自然也低。

二、銀票和商票的內涵

用“欠條”來類比確實可以幫助理解商業匯票的基本特徵，但並不足以揭示出銀票和商票之間的區別。

商票在簽發和企業間流轉環節實質上就是欠條（企業間的賒賬行為）

，當商票貼現時，相當於銀行向企業發放了一筆現金貸款，此時的商票搖身一變成為了“銀票”，因為此時這張商業匯票的最強信用主體由企業變為貼現銀行。

銀票在簽發環節就相當於銀行向出票企業發放了一筆貸款

，以銀票保證金為抵押物，只不過銀行支付的不是現金而是銀票，票據到期時企業需要償還這筆貸款。此時的銀票就相當於一張受益憑證，此後的環節都是銀票作為收益憑證在流通。在持票企業貼現時，企業將銀票變現為現金，才完整實現了銀行體系向企業體系借出一筆現金。