突破交易策略：突破介入與回撥介入的對比、分析、以及交易策略

交易開倉時，是突破介入好還是回撥介入好？

突破和回撥是交易開倉的兩個不同型別的技術，突破介入屬於激進性，簡單粗暴、直接高效；回撥介入屬於短線技術中的穩重型，穩定、價效比高。

如果說突破是追漲殺跌、衝鋒陷陣，那麼回撥就是以逸待勞、避實擊虛，屬於2種完全不同的戰術和思維，一種偏向進攻，一種偏向防守，各有千秋。

兩類介入技術無所謂好壞，關鍵在於交易者的選擇，這個問題沒有準確的答案，仁者見仁，智者見智，不同的交易者選擇不同。

突破交易策略：

突破交易技術的起源：

利佛摩爾的關鍵點突破：

在突破買入法的研究中，有一個人在這個方法的使用上非常的出名，那就是

傑西

利弗莫

爾

，而且根據他的

突破買入法

，很多後來者根據這個買入法逐漸的完善最佳化後更加有效，

利弗莫爾提到自己的方法，簡單說，是對“關鍵點”的突破，在突破時進場。所謂關鍵點，則是指前期高點和前期低點：

尼古拉斯·達瓦斯的突破回檔：

突破回檔交易法，我們都很熟悉了，它的始創者就是尼古拉斯·達瓦斯，一位舞蹈家，業餘股票交易者，但卻以非凡的天賦創造了股票交易中重要的“箱體理論”，

簡單說，股票市場上漲必然帶來一個高點，此後回撥，則帶來一個低點，這個高點和這個低點就構成一個價格區間，形象化理解，就是構成一個“箱體”，市場就在這個箱體內波動，直至突破箱體，進入下一個箱體。

當市場向上突破高點時，實際上，就是突破箱體，此時，比較強勢的走勢是，價格不再回到原來的箱體內，即，價格不再跌破前期高點。所以，突破後不要著急買進，等一下確認，等市場確認不會跌破前期低點，然後買進。這就是“突破-回檔交易法”，這種方法是植根於達瓦斯對市場的理解的。

突破交易技術的發展：

突破交易系統

在20世紀50年代得到更大的發展，它

適用於市場在建立調整平臺後，價格突然向上或向下執行的情況

。其背後的邏輯是，在投機氛圍並不濃厚的情況下，市場基於本身的內在價值往往會先構築一個平臺/箱體，之後交易者尤其是大戶根據基本面的突變會搶入很多籌碼，這就使得價格突變上升/下降，並向該方向加速執行。

突破交易是指價格突破一個重要的支撐位或阻力位，而之前的嘗試都沒有成功。

這一重要通道的突破會帶來巨大的價格波動和新的趨勢。

當突破發生時，市場是在告訴你供給和需求發生了變化。多頭或空頭的一方開始佔據主動權，步步為營，這就導致了足夠大的不平衡來維持通道的突破，可以關注一下成交量。

所謂的平臺/箱體是指像箱子一樣的矩形形態，此時市場價格在兩條水平直線之間上下波動，既上不去也下不來，一直在矩形裡面橫向整理。這種形態通常出現在單邊趨勢行情的調整階段，此時多空雙方勢均力敵、陷入拉鋸戰。

平臺/箱體整理的時間通常不短，但總會有突破的時候。對於突破交易系統來說，一旦突破上軌，則為買入訊號；若跌破下軌，則為賣出訊號。一般來說，不論價格向上或向下突破，成交量激增都可視為突破的重要訊號之一。那麼出現突破訊號後，我們該怎麼做交易呢？

我們在交易中取得的利潤往往來自於交易的波動，

交易

系統主要的趨勢交易系統方法有兩種：

1、突破回撥型交易系統

2、突破型趨勢系統

第一種交易模型一般採用突破後回撥介入法，比較適合用在日內交易或者較短的週期。通常情況下，第一波的突破已經可以讓交易者瞭解到趨勢的方向性，那麼我們只需等待回撥後介入，順勢而為。

第二種交易模型比較適用於長期的期貨交易。我們都知道趨勢一般是以一種方向性表現出來的，如果將這種模型用在比較短的分析週期，那麼就會出現很多假突破型態。無論對於哪一種模型，止盈和止損的確定都是我們必須要做的。

方式一：在首次突破或首次突破回抽後入場。

價格在突破平臺/箱體後，約有40%的機率會回抽至上、下軌附近以測試突破是否成功

，甚至還會出現一次乃至數次的假突破。因此，在首次突破或首次突破回抽後入場，風險會比較大。採用這種入場方式的止損設定通常如下：向上突破的止損設在下軌往下一點的位置，而向下突破的止損設在上軌往上一點的位置。

方式二：等價格順勢突破第二個平臺/箱體後入場。

採用該入場方式是在價格在突破第一個平臺/箱體後繼續觀望、不入場，等價格順勢突破第二個平臺/箱體時才入場，止損依據第二個平臺/箱體的上、下軌來定，待順勢突破第三個平臺/箱體時則可了結部分頭寸。如果價格還能順勢發展到第四個平臺/箱體，此時要警惕，最好以獲利了結為主。

在運用突破交易系統時，除了要關注突破時實體比較大的K線外，還可結合均線、布林帶等技術分析工具，這有助於更精準地進出場，並提高獲勝的機率

。

不可否認，每個行情段入市都有優缺點。在價格突破時入市稍微有點激進，你可能進行“假突破”交易，即價格突破後，卻在區間內出現趨勢逆轉。不過，你若對突破趨勢判斷正確，那麼以這種方式入市可以讓你抓住整個趨勢，獲得更多的利潤。或者，當蠟燭圖在區間範圍外閉合時，可能會有真正的突破。問題是，趨勢突破往往是突發性的，等蠟燭圖閉合時，你可能已經錯過大部分波動行情，在價格趨勢的平穩期才入場，此時，價格逆轉，交易風險更大，止損價格也相應設定得更高。

回撥交易策略：

回撥，是指在上升趨勢行情中，因為價格上漲太快，而遭受賣家施壓而導致價格臨時下降的狀態。

判斷行情是回撥而不是反轉，主要有兩個關鍵：首先，價格回撥的力度要小於之前的上漲力度；其次，回撥之後，價格會繼續回到原來的上漲趨勢。

等待價格回撥然後從回撥處進行交易比在交易突破時進行交易具有更高的勝率。回撥能夠幫助我們降低入場點的風險，因為我們通常是在重要的市場區域（價值區域）進行交易，而這個區域之前已經顯示出了支撐/阻力水平（當然，這取決於你的交易方向）。眾所周知，關鍵水平通常是主要的遏制點，價格可以在這些拐點處迅速轉移，並導致相反方向的大幅波動。

簡單來說，為什麼回撥交易是有利可圖的，這是因為市場漲漲跌跌，回撥可以幫助你改善你的入場點，使你在接近轉折點處進入

識別趨勢然後尋找回調。。。

交易回撥的主要方式是尋找趨勢，然後尋找趨勢中的回撥。你在這裡首先要做的是確定圖表的整體動能；圖表方向一般是從左向右移動？這將是你阻力最小的路徑，或者市場在不久的將來最有可能繼續下跌的路徑。

然而，我們需要記住，市場不會直線前進。因此，如果你已經確定了一個上升趨勢，那麼這並不意味著市場可能不會在整體上升趨勢中持續一兩天或三天甚至一週或兩週下跌。交易者忘記的事情是時間因素。對於真正想賺錢的普通交易者而言，向下回撥3或5天似乎很重要，但在多月或多年的上升趨勢中，那幾天只是一個短暫的，但就是那短暫的幾天，如果你不小心的話，可能會導致你損失很多錢。

價格回落至支撐/阻力位或均線附近進行交易

我們還希望將注意力集中在支撐位或阻力位的關鍵圖表水平以及移動平均線上。你可以輕鬆識別支撐位和阻力位，並觀察價格以回落到它們附近，然後盲目地進入或等待價格行為訊號確認進入，並“淡化”近期市場方向。我的意思是，如果市場跌入一個水平，你就會在水平上買入，如果它上漲到這個水平，你就賣掉它。移動平均線通常在明顯的趨勢中更好；你可以觀察移動平均線的較小回撤，然後從該ema均線中加入趨勢，理想情況是價格行為訊號，但並非總是必要的，尤其是在非常強勁的趨勢中。

回撥到關鍵水平可以帶來巨大的風險回報潛力

交易回撥也可以幫助我們創造更高的風險回報，特別是如果我們從長期關鍵水平進入並使用4小時或1小時圖表來確定一個入場。選擇超過5倍甚至更高的風險回報的交易也並不罕見。

總的來說，回撥交易法適合厭惡假突破、嫌棄突破止損大的人群，屬於一種比較保守的交易戰術，掌握回撥交易法之後，針對突破和回撥2種不同的策略，我們可以設計出多種進場規則和交易系統，可以獨立使用，也可以多策略組合，最後說下：既不想遇到假突破又不想踏空的人是用不好回撥交易的。

突破介入的優缺點

突破介入是右側交易中一類比較激進的技術，我們通常把突破重要阻力位買入的方式叫做突破開倉，優點在於做對了就買在了爆發點時，效率很高；缺點在於成功率不好把握，價效比低，買點的時間超短，往往只有幾分鐘的時間。

回撥介入的優缺點

回撥介入指突破阻力位後回踩確認過程中的技術，這一類技術因為有了回踩的過程，所以確定性高，價效比高，更容易把握。缺點在於有的標的不給回踩的過程，直接開啟拉昇，所以有可能錯過行情。

交易的本質其實是低買高賣賺取差價利潤，這是每一個交易員追求的目標，顯然突破入場的盈虧比要低於回撥入場的盈虧比。

因為回撥入場的止損小，所以回撥入場的風險要低於突破入場。

相對市場而言，個人認為回撥入場會更好一些。理由：

1.突破雖強勢但往往需要追高，止損要大，盈虧比降低；

2.突破一般是趨勢行情的開始，但是趨勢行情一般較少，因此假突破多；

3.即使真突破，很少會一飛沖天，往往突破後回撥動作頻繁，回撥幅度大小問題；

但是有一個很重要的前提，你必須判斷對當下的行情市場結構，是趨勢結構還是震盪結構亦或反轉結構。

既然說回撥入場好一些，那麼到底回撥到什麼程度呢？從以下幾個因素進行分析判斷：

1.關鍵水平支撐阻力位；

2.關鍵趨勢線支撐阻力位；

3.斐波那契數列，23.6、38.2、50、61.8、100；

4.回撥力度強弱；

那麼回撥結束的訊號有哪些？

1.突破趨勢線；

2.突破關鍵水平支撐阻力線；

3.出現反轉訊號。

以上這些條件是可重疊共振的，這樣可靠性更高。

最後再次強調，不管做突破還是回撥，你必須判斷對當下的行情市場結構，是趨勢結構還是震盪結構亦或反轉結構。

突破與回撥交易策略的重點：

突破與回撥交易策略能夠成立的前提條件是：

1

、突破與回撥時價格在主趨勢之下執行，順應主趨勢。

2

、價格回撥需不破利佛摩爾的關鍵點位，（破位即成轉勢突破，適用突破交易策略）

3

、所有回撥的最後開倉確認都是小級別時間框架下的突破。（也就是說回撥交易策略的根本還是突破交易。）

4

、突破開倉後的第一止盈位在開倉時突破所屬形態的高度1：1位，到位平半倉。

5

、突破開倉後的第一止損位在開倉後所屬形態的底邊界放大3點，

6

、價格順勢盈利後，將止損位設定成跟蹤止損，不斷跟蹤調整至小級別時間框架形成平臺後的底邊界，同時取消第二、三止盈位。用跟蹤止損代替止盈。

總之，趨勢、位置、形態，看大做小、看長做短、週期共振、順勢而為。理解、掌握並應用好這段話中的精髓，你將無往不利，戰無不勝。

最後，引用外網的一篇文章，可以作為參考：

成為更好的交易者——交易突破和回撥

2018 年 8 月 3 日 12:06 AM +08:00戰略家保羅· 羅賓遜

一、突破交易

兩種常見的突破——價位突破（支撐位和阻力位）和圖表形態突破。並非所有的型別都是一樣，有些型別提供了更具吸引力的風險回報比。突破交易進場的一些方法，可以幫助我們改善整體風險狀況，包括如何合理地設定止損指令。

價位突破

這種突破通常是價格經歷了一段時間的回撥或盤整後出現的。其中趨勢突破是指出現回撥後價格上破震盪高點或下破震盪低點。區間突破則是價格經歷一段時間的橫盤整理後，價格突破阻力位或支撐位。

圖表形態突破

一旦圖表上走出某種形態，並確認形成，突破就會發生。幾種基本的技術形態分別是：頭肩頂/底、楔形/三角形、矩形、旗形和趨勢線（雖然趨勢線不被視為形態，卻是一種不同於簡單價位突破的方法）

突破訊號

出現後進場

察覺突破訊號有很多種方式。投資者可以等價格穿過某個關鍵水平，或收盤價突破阻力或支撐後入場（也可以二者皆有）。第二種方法是最保守的方法，但它也意味著若突破力量很迅猛，那時投資者將可能會錯過部分或全部行情。不過從積極的角度來看，這也意味著避開突破失敗後的損失。

這就是為什麼將兩種策略結合起來是一種很好的執行方法。例如，當一個水平被突破後，以自己最大倉位的一半水平進場，然後等待收盤價收在支撐下方或阻力上方後，再跟進全部倉位。這樣做的好處是，如果突破失敗，你將只承擔正常風險的一半，而如果突破得到確認，你將有更高的成功機率和更大的潛在利潤。需要注意的是，永遠不要把潛在的收益放在比實際損失更重要的位置上。

風險管理

和任何交易一樣，期貨交易需要有好的風險管理。從入場點到止損點的距離和到預期目標的距離應該設定為不對稱的，這樣就會得到一個很好的風險回報比，例如，風險回報比起碼要為1：3（每承受1元的風險將尋求3元或以上的回報）。

止損點應該放置在支撐的下方（對於多頭）和阻力的上方（對於空頭）以避開危險，實現這一點的最佳方法之一是參照突破支撐或阻力位的蠟燭。例如，如果要做多，就把止損點放在確認看漲K線的低點下方。而對於空頭而言，止損點放在確認看跌K線高點上方。

而對於圖表形態突破而言，鑑於情況較為複雜，在進場之前等待K線收在形態“外部”是較為謹慎的做法。

交易目標則首先要靠分析確定；也就是說，你應該問問自己目標水平設在哪裡才是合理的。不過圖表形態有測量方法可以幫助你估計價格的波動幅度。這取決於形態的大小，然後根據看漲還是看跌，從突破水平進行加減。

二、交易價格回撥

主要有三種類型∶突破後回撥、趨勢中回撥和趨勢反轉前的逆勢交易。

突破

後

回撥

突破後回撥是發生在突破之後的價格回撥。價格形成突破後，很多時候價格會回撥，並對突破水平進行重新測試。我們在這種情況下進場並順應突破方向交易，風險則通常較低。透過蠟燭圖，投資者可以在價格下探突破水平時或者等待回撥明確，轉回預期方向後進場，止損位需設定在被重新測試的支撐下方（對於多頭）或阻力位上方（對於空頭）。

即使價格並沒有真正下探到突破水平，第一次回撥後進場的成功可能性也很高。一旦回撥結束，價格反轉處將以震盪低點（對於多頭）或震盪高點（對於空頭）的身份作為止損為參考。

趨勢

中

回撥

趨勢中回撥指的是持續趨勢中出現的回撥，趨勢則表現為一系列更高的高點和更高的低點（上升趨勢）、或一系列更低的高點或更低的低點（下降趨勢）。在強勁的趨勢下，價格回撥可能無法達（觸及）到一個關鍵的水平，在這些情況下，透過蠟燭圖觀察價格走勢就顯得非常有用。

回撥最終以關鍵反轉蠟燭圖收尾就表明回撥已經結束∶價格在一段上行趨勢中回落，但突然出現看漲的關鍵反轉蠟燭，這通常就是價格將要恢復此前上行走勢的好跡象，反之亦然。

不過在回撥期間，有很多好的水平可以關注，這些水平可以是價格水平、趨勢線、斐波那契檔位、移動平均線等等。只要這些水平沒有被突破並且守穩，您都可以將其作為入場點。不同型別的支撐和阻力交叉後會形成更強勁的支撐或阻力，此處可能將是一個重要區域或拐點。

與上述任何一種情況一樣，可以更進一步地使用蠟燭圖，有效地確認價格走勢。此外，止損點應該放在震盪低點的下方（對於多頭）和震盪高點的上方（對於空頭）。

潛在趨勢反轉前的回撥、逆勢

這種策略適用於尋找可能即將逆轉或至少是在動能衰竭的市場中瀕臨更大逆勢修正的趨勢。採取這種方法要比試圖在強勢趨勢的高點賣出或低點買入更安全。

在這個策略中，我們首先需要看到一個強勁的反轉，然後觀察隨後動能反轉的跡象。一般只需要等待更高的低點或更低的高點的形成，具體根據看漲或看跌來定。同樣，蠟燭圖仍然是識別動能變化的好辦法。止損點仍然該放在震盪低點的下方或震盪高點的上方。

風險管理

我們在設定目標方面沒有做太多要求，但原則就是——用你的分析來決定本次交易最有可能在哪裡結束，或者你認為交易可能在哪裡停滯和逆轉。例如，如果你做多，就需要識別潛在的障礙（阻力）作為你初始目標，反之亦然。當價格觸及初始目標之後，如果價格趨勢仍然完整，在瞄準進一步目標的同時，你可能需要設定移動止損來保證利潤。

三、價格突破和價格回撥交易策略最最佳化

通常情況下，圖表形態會出現多個朝著阻力最小方向波動的進場機會，而利用這些機會我們可以增加潛在收益、減輕損失風險，久而久之也能夠形成良好的風險管理習慣。

交易具有高度靈活性意味著每個人都擁有自己的一套執行交易計劃∶您可以讓兩個交易者識別出相同的圖表形態，並就接下來的價格波動方向達成一致。但是，兩個交易者之間進場的方法可能會略有差異甚至大不相同，這就是交易具有高度靈活性的體現。不過在相同圖表形態之下，他們最終的交易收益也許相差不大。

價格突破和價格回撥的不同策略有哪些？

比如，某個品種陷入一段時間的橫盤整理後突破盤整或者區間，有些交易者可能會選擇在價格突破後進場，而有些則傾向等待首輪的價格回撥後再行進場。

還有些交易者希望綜合利用價格突破和價格回撥策略來增加對他們有利的倉位。也就是說，在價格突破後建立一部分倉位，然後在第一輪迴調後再補進更多倉位。

採取這種方法的優勢在於加強風險/回報比狀況（即獲利最大化，風險最小化）。當價格突破交易開始獲得利潤的同時，價格回撥補倉繼續獲利自然是最理想的狀態。

如何利用價格回撥/

價格突破進場？

當然價格突破和價格回撥進場策略並不是單指向上的趨勢，比如，在圖示的下降趨勢中，價格回撥提供了進一步做空的機會。

圖表中的多個進場機會

一旦出現價格回撥行情，近期低點將被視為價格向下突破的入場位（對於多頭而言，反之亦然）。和前面一樣，後市等待回撥再進行空頭補倉。

提高風險管理的穩健性

如前所述，這種建倉方式為您提供了增強風險/回報比的機會，在某些情況下效果可能會更好。分兩次朝著預期方向增加頭寸，可以實現倉位的區別管理。當您的預期方向正確時，獲利將會最大化，而當您的預期方向錯誤時，又能保證損失的是最小持倉。

任意方向的交易規模都是因人而異的，這些部分取決於你偏好的是價格突破還是價格回撥。策略沒有好壞之分，更重要的是能夠隨著時間的推移保持同一交易策略。

總之，並非所有的價格突破和價格回撥都能夠提供以上的交易機會。但是一旦出現類似機會，你的交易信心將得到大幅提升。