如何挑選純債基金，分兩步走（2）

上篇文章我們講解了如何對純債基金進行篩選，以及方便篩選的工具，傳送門：

如何挑選純債基金？分兩步走（1）

但是初步篩選之後往往還有很多備選，一個一個看嗎？那恐怕沒看幾個就不耐煩了。

那怎樣高效地選擇呢？按照接下來的步驟進行。

第一步：在所有備選中選擇收益前30的基金進行復篩。

畢竟我們買基金是為了收益，從收益排名中篩選最實在。

選前多少可以根據你的情況選擇，但建議不要少於10支。

而且，收益排名建議看較長時間，不要看一個月、三個月的排名，短期漲幅高不代表以後都會如此，能長期高收益才能證明基金的盈利能力。

短債基金最好按一年以上收益排名，長債最好是三年以上。

第二步.剔除含高風險因素的基金

1.看基金投資方向，剔除投資可轉債的基金

為什麼要這麼做呢？因為可轉債投資風險較高。

那風險高就不能買了嗎？

首先要明確我們為什麼要購買純債基金，因為它可以帶來穩穩的幸福。所以購買純債基金，當然是越穩定越好。

那就不能追求收益了嗎？

當然可以，不過建議直接買高風險的品種，而不是在中低風險的產品上混合一部分高風險品種。

一個產品包含不同風險的成分，產品定位會比較模糊。

假設有兩種投資方案：

（1）花10000塊買一支債券基金，投資方向中1000元是股票，9000是債券。

（2）花1000塊買純股票基金，9000買純債基金，且與A方案持倉相同。

這兩種方案收益毫無差別，但是在涉及具體操作的時候，混合投資會帶來一些麻煩，影響最終收益。

假設某天，股市不好債市好，可以賣出債券，此時債券部分盈利了10%，股票部分跌了30%（純債基金該什麼時候買賣請看

什麼時候投資長債基金收益高？看一個指標就夠了

）

對方案A，因為股市不好拖累了債券基金的走勢，賣出基金也會把虧損中的股票也一併賣出，此時賣出只能賺9000×10%-1000×30%=600元。

對方案B，把手裡的純債基金賣出，拿到債基牛市的高收益，也就是900元，保留股票基金，等到股市好的時候再賣出，還能再拿到股票基金的高收益。

理財產品的投資方向單純，定位會更明確，也更方便我們操作。

純債基金定位就是穩健，要儘可能降低不必要的風險，所以要剔除帶可轉債的基金。

怎麼看是否投資了可轉債呢？在基金持倉裡看是否存在“XX轉債”，存在就有可轉債，如下圖，圈出來的都是可轉債。

2.剔除規模過大的基金。

為什麼要剔除規模大的基金呢？上篇文章不是說規模不要小嗎？

確實，但是小了有小了的風險，大了有大了的風險。

當規模過大，優質的債券已經買得差不多了，就只能選擇去買一些不那麼好的債券。

買純債的時候規模在100億以下比較合適。

3.剔除小基金公司（可選）

一般來說運作基金更多，總運作規模更大的公司有更強的運作基金的能力。

如下圖，是在某基金網站上擷取的基金公司排名，按照管理規模降序排列。

如果想要自己找實時排名，搜尋“基金公司排名”即可找到。

第三步.比較

經過初篩和剔除，到這一步的基金已經沒有很大的硬傷。

現在只要針對某些指標，進行比較即可。

1.費率

基金費率會非常影響我們的收益，之前我在基金費率篇有詳細講解，傳送門：

基金收費居然這麼高？一文教你少花冤枉錢

在備選基金中比較一下費率，費率相對較高，收益又不佔優勢的要仔細考慮。

2.基金經理

初篩是篩選了一個門檻，進入比較階段時，可以仔細研究一下基金經理的資歷，比如工作年限，學歷，評價等來綜合考量。

3.基金成立時間

越長越好，之前初篩篩掉了不合格的，復篩就是一個優中選優的過程。

4.最大回撤

最大回撤是什麼呢？是一支基金從價格最高點到最低點的跌幅。

這個指標描述了投資者可能面臨的最大虧損，當然是越低越好。

因為純債基金是一個求穩的品種，回撤太高不利於我們收穫穩穩的幸福。短債基金因為風險小，還是需要重點關注一下。

這個指標一般在基金APP上都可以找到，如下圖：

到這裡，我們把挑選純債基金的方法講完了，有沒有一點收穫呢？

但各位小夥伴不要生搬硬套上面的步驟，因為可能按照其中幾個指標篩完就沒啥選擇了，再硬篩也篩不了，你可以選擇符合你投資理念的指標。

比如說你覺得純債基金包含可轉債提供點波動挺好的，那就不用剔除，你覺得基金公司大小沒什麼關係，就直接忽略這一步。

基金投資與個人理念是息息相關的，我只是授之以漁，不是授之以魚，適合我的不一定適合你。

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