“專業的投、優質的顧”，博樂智投為您的每一筆投資負責！

三年來，基金投顧從無到有，從小到大，在助力居民財富保值增值，實現共同富裕方面發揮著越來越重要的作用。這當中，在部分管理人的嘗試與探索下，行業得以快速發展。博時基金便是其中的佼佼者。

2021年6月25日，博時基金正式獲得公募基金投資顧問業務試點資格。隨即，博時基金推出基金投顧服務品牌“博樂智投”，以“專業的投、優質的顧”為核心理念，以期用專業、全面的資產管理服務，為投資者帶來可以信賴、值得託付的投資體驗。

為什麼基金投資者需要投顧？

（2021年權益基金收益與基民收益差值分佈圖）

近20年以來，我國居民資產配置長期集中於房地產和銀行存款，對權益類資產的配置非常有限。當前宏觀環境正從房地產週期切換至資本市場週期，資本市場發展紅利衍生了財富升值效應，配置金融資產成為大勢所趨，居民財富正快速向權益類資產轉移。

據基金業協會資料，公募基金數量和規模呈逐年增長態勢，截至2022年8月底，公募基金整體規模超過27萬億，數量突破萬隻。根據申萬宏源證券資料，2021年度，超六成權益基金產品的基金收益高於基民收益，大部分投資者並未將基金收益有效轉化為收益。

正是為了解決基金賺錢、基民賺不到錢的問題，基金投顧便由此誕生。不同於傳統的基金銷售模式，基金投顧站在買方立場，更注重投資者回報，為居民的財富保值增值起到了重要作用。

　　博樂智投兼具“投”和“顧”

顧名思義，基金投顧中“投”的意義就是代理投資者進行投資，而“顧”指的是為客戶提供投資建議並輔助客戶完成投資行為。可以說，博樂智投在“投”、“顧”兩頭均有深刻理解並付諸實踐。

在“投”方面，早在2016年博時基金就已成立了多元資產配置部，專門負責投顧研究、FOF投資和組合管理。此外，博時基金在業內率先進行了投研一體化改革，形成了研究驅動型、多元化的風格投資策略。投顧團隊依靠博時基金投研大平臺，跨團隊深度合作，使其對市場變化的敏感度更高，判斷更準確。

同時，博樂智投透過對旗下新一代投資決策系統與投資運營平臺科技賦能，專業團隊深耕細作。使新一代投資決策系統具備前瞻佈局，對標全球資管科技標杆的資產管理數字化能力。投資運營平臺則追求專精，動態跟蹤評估每位客戶投顧賬戶，確保資產配置結構更精準。

博樂智投的策略體系完善，涵蓋貨幣、純債、固收+、股債平衡、純股等多種策略，可以匹配各種風險偏好，滿足客戶在流動性管理、追求絕對收益或相對收益等方面的需求。此外，各策略的收益表現也各有亮點，在面對2022年市場整體出現較大回撤情況下，逆勢展現了不俗的回撤控制能力和亮眼的收益表現，整體客戶盈利比例48%（博時投顧現有持倉盈利客戶數/博時投顧全量客戶數）。

在“顧”方面，博樂智投以使用者洞察和陪伴為核心，建立了“投前、投中、投後”全鏈條的投顧陪伴服務體系：投前根據客戶的投資期望、投資偏好智慧分析，定製私人投資方案；投中，接受客戶委託，全程跟蹤，自動調倉，讓客戶投資不焦慮，輕鬆理財；投後，透過專業“顧”為投資者提供優質的持倉體驗，引導投資者做出理性投資決策。

在過去一年中，博樂智投以多元資產配置部為主的基金投顧團隊主動出擊，

對300+個模型因子進行量化分析，累計開展基金經理調研1000+人次；客戶留存率高達92%

，博樂智投能夠有如此高的留存率，正是源自於它始終堅持“專業的投、優質的顧”的核心理念，不斷完善產品和服務體系、深化投顧和資產配置能力、加大科技賦能支撐，幫助投資者實現理財目標。

三重升級，未來可期

目前，博樂智投正從團隊升級、服務升級、創造價值三個方向發力來完善投顧策略。

首先是團隊升級，博樂智投將透過雙專業團隊豐富投顧策略，未來由博時基金旗下多元資產配置部和資產配置投資部兩個專業團隊，共同負責基金投顧策略研究，針對不同投資者的理財需求，提供更多豐富的投顧策略。

同時，博樂智投在不斷完善投資者的投資體驗，透過全市場選基，在10000只基金產品中優中選優，將先進的科技和專業的資產管理業務深度融合，根據市場行情走勢，動態調整組合配置，旨在實現資產配置最最佳化。針對不同類別的基金簡歷定量分析指標，全面滿足投顧業務全流程運作的需求。

其次是服務升級，博樂智投將提供全生命週期的顧問式服務，為此，搏樂智投推出博樂體檢服務。具體而言，博樂智投會根據投資者的財富狀況及投資需求，透過通俗易懂的問題選項，例如投資期限、投資目標等問題，透過客戶的持倉及行為分析等，為客戶提供科學的投資方案。

筆者作為博時全委託型別投顧服務的體驗者，本人在測評結果中看到，博樂智投根據投資者的投資目標和期望值以及計劃投資年限的長短，把投顧服務分成了五檔，分別是：

1、【博時樂意銳進】：3年以上，高風險。

2、【博時樂意進取】：3年以上，中高風險。

3、【博時樂添平衡】：2年以上，中風險。

4、【博時樂享穩健】：1年以上，中低風險。

5、【博時貨幣佳】：3個月以上，低風險。

可以看到“博樂智投”的最大特點：就是根據投資者的風險偏好和運用資金的時間長短，把投顧服務進行分層，推出了五檔不同的投顧產品。隨著風險偏好的降低，投顧建議持有的時間在減少，投資標的的風險也在變小。透過“博樂體檢”，筆者對“博樂智投”的分層次產品特點留下了深刻的印象，可以說，“博樂智投”是很有特色的投顧服務。

此外，博樂智投還會將智慧投顧融入到資產配置中，智慧推算基於客戶自身的理財需求，篩選投資標的，評估投資標的價值，最後進行投資的資金分配比例。AI智慧推薦實現了大資料分析並幫助人們進行投資理財決策，更加快速、精確、優質、自動化的讓使用者體驗標準化的服務。

博樂智投提出“我們為您的每一筆投資負責”這一理念，作為近年來博時基金的重要發展戰略之一，博時基金投顧業務將以專業化的財富管理指導和個性化的陪伴服務，透過“投”和“顧”齊頭並進，創造價值、助力解決投資者理財焦慮。