炒股中倉位的控制到底重不重要？（附倉位控制戰法，乾貨滿滿！）

入市不久的散戶，常見的操作是全倉買入、賣出。這樣做的弊端顯而易見。剛剛買入，發現價格又往下走了一段，有點後悔；好不容易熬到上漲，心裡才稍稍寬慰；越往上漲，賺錢的快感越來越強；到頂後開始下跌，感到有點失落：“怎麼不漲了？”

不過此時還是盈利的，興奮感要強於失落感，並期待著下一步上漲；然而往往是上漲不來，下跌繼續，盈利也變成虧損，又開始後悔：“早點賣就好了。”，只不過還存在一絲上漲的僥倖；隨著進一步的下跌，虧損的擴大，失望、憤怒、懊悔、緊張等情緒一起上湧，賣還是不賣這個問題以越來越快的頻率出現在腦海中，大腦由於過度思考而變得空白，失去了正常的判斷力，最後在極度的不理智和恐慌中，賣出了所有籌碼。

相信很多散戶都有過類似的經歷。等有了經驗之後，才發覺有節奏地控制倉位相當重要。

下面深入討論一下倉位控制。

股票的價格是波動的，相應的倉位也應該隨之波動。對於以天為單位的短線操作來說，倉位在一天之內變化的平均值稱為平均倉位，相對於平均值的變化稱為倉位波動。合適的倉位和股票的走勢，股票的特性，止損策略，買入點的時機有關係。

倉位和走勢股票以天為單位的走勢大致分為三種：橫盤、上漲和下跌。在股票在橫盤時，意味著上漲和下跌都有可能。平均倉位大致可以為50%。如果股票上漲，可以酌情增加平均倉位，上漲越明顯，平均倉位越高。當股票下跌時，要酌情減少平均倉位，下跌越厲害，倉位越低。

倉位和股性每隻股票的特性都是不一樣的。同樣是上漲，有的漲的快，有的漲的慢；有的波動大，有的波動小。波動大、股性活躍的股票，在K線圖上，相鄰兩天的價格重疊比較多，無論是上漲還是下跌，都有做短線的機會，倉位波動可以大一些。反之，如果股性不活躍，波動小，沒有做短線的機會，那麼在上漲時，可以鎖住倉位不動，或逐步增倉，而在下跌時應該堅決空倉。

倉位和買入時機中國的股市實行T+1交易制度，買入的股票不能在當天賣出，但賣出後可以當天買入。這意味著上午買入的股票要承擔更大風險。有時候，上午走勢是一路向上，到下午很可能風雲突變，掉頭往下。我們在控制倉位時，要充分考慮到這一點。上午即時出現了好的買入時機，也要額外降低倉位；而下午現買入時機時，可以適當增加倉位。上午出現賣出時機時，要堅決減倉，因為你如果實在看好這支股票，後面還有低位買入的機會。

1、為什麼要控制倉位？

研究倉位管理的前提是有固定的一種或幾種參與市場的模式！否則就失去了倉位管理的意義。這就好比研究農產品的株距和行距，不能去年種花生，今年種大豆，明年換成玉米，這麼搞永遠沒結果。

市場的不確定性總是存在且將永遠存在，任何試圖先搞定市場未來走勢再考慮如何交易的思路都是胡說八道，對於我們來說：如果市場永遠不確定，我們應該怎麼交易呢？

下面將透過數學

建模

的方式來研究下交易中遇到的倉位管理問題，就是把交易方法抽象成數學模型，透過對這個數學模型的分析來試圖解開這個謎題。

2、不同的交易模式在數學上究竟有什麼區別呢？

個人認為只有以下區別：

第一：不同的交易模式會有不同的勝率；

第二：會有不同的盈利虧損比例；

第三：他們有不同的交易頻率。

之所以我們需要控制倉位，就是由於市場的根本不確定性。可以這麼說：未來的行情唯一確定的事情就是它永遠都不確定。市場的根本不確定性決定了，你必須在倉位控制上有一些原則和目的，我們會在接下來探討這個問題。

3、倉位管理的目的和原則

倉位管理要達到什麼目的呢？簡單說一句話：斬斷虧損，讓盈利奔跑。

那基於此目的需要哪些原則呢，我們大概分析下：

第一：決不能一次性押上所有的資金量，反過來說需要你多押注幾次，原則上講最少30次（統計學的一種規定），這樣才能排除偶然性因素的影響。

第二：偶然性的連續虧損在交易中一定會出現，所以倉位管理一定要使你能在一定機率的連續虧損上存活。

依據上面那個遊戲所說的：如果假定千分之二點五是不可能事件、勝率在50%，那麼經過計算可以得到：連續虧損9次的機率是0。001953，所以我們認為連續虧損9次是不可能的。

大概解釋下上面的數字：你的倉位控制方法必須能夠讓你抗住連續9次的虧損。

第三：在交易完以後，隨著行情的變化，我們進入一個動態的遊戲中，也就是說隨著行情改變你的盈虧比和勝率會變化，這就是為什麼你要加倉或者減倉。

任何時候你願意在一個品種上持有多大的倉位問題，可以轉化成另一個問題：當前市場給出的多空賠率和勝率分別是多少。

如果這個問題有答案，那麼我們就可以透過計算而知道自己現在應該持有哪個方向上多大的倉位。

4、倉位由什麼決定

第一：由自己的風險偏好（就是那個千分之二點五）。但是強烈不建議風險偏好設定成千分之二點五以上（這是由於多次重複試驗後，小機率的事件也會出現）；

第二：單次策略的準確率；

第三：單次策略的風險報酬比。

我們假定風險偏好是a，單次準確率是b，盈利虧損比是c。

首先要滿足的是（b*c）大於（1-b），或者說：策略的數學期望大於零。

其次需要的是：當（1-b）的n次方大於a時，n取最大整數，這時候這個n+1就是理論的最大連續虧損次數，所以要保證這個n+1乘以單次虧損要小於您自己的資金最大回撤線。這個最大回撤線我們定義為30%。

再次，在以上兩個不等式成立的情況下，倉位越大越好。

以例項來探討：假如風險偏好是0。25%，準確率是40%，風險回報比是2：1，我自己的資金量是20萬。

那麼我們可以知道：我的理論最大連續虧損是：12次；如果我只能忍受最大資金回撤是30%，那麼我單次最大止損只能是本金的2。5%或者以下。

我們知道了這個數字，就可以透過計算得知自己應該開多少倉位。假如我本次策略止損是100個點，那麼我合理的開倉數量是3。33手，也就是3手。

我想強調的是：倉位管理不能脫離交易系統而存在，交易系統也不能缺乏倉位管理這一部分，今天我們只討論倉位管理並不是說有科學的倉位管理就可以賺錢了，但是沒有科學的倉位管理一定不能長期賺錢。

這裡分享一下我最喜歡用的一種方法，供大家參考，對個股進行分倉管理，一般持有3-5只股票，但每一隻股票平均倉位控制在2成的上限值，如果持倉勝率超過50%，那麼我們的整體倉位是盈利狀態，提高我們炒股的信心，保持穩定良好的心態。想要把倉位管理做好，需要注意以下一些基本的原則：

1。不同板塊之間需要進行分倉，如果重倉同一板塊，那麼很容易受到行情的變化，操作太被動，容易被套牢。下跌時損失較大，遇到異常連續下跌而又未即時止損的情況可能直接就套牢了，從而開啟了漫長的等待解套的旅程。

2。對於熱點板塊的

龍頭股

，可以特殊情況特殊對待，如當前

新能源

光伏

行情，選到好的強勢股的話，倉位的可以增加1-2成，重心可以偏移在主升浪的個股上。

3。個股分倉的同時要注意底倉和加倉之間的把握。永遠都不要把你的全部子彈”一把梭”投入市場，在股市裡出現偶然性的連續虧損是正常的，倉位管理必須保證在連續虧損後，後續有資金還可以補倉同等數的頭寸。

4。 有科學的加減倉策略。市場的變化，可能會出現讓我們加倉或者減倉的行情，所以我們的勝率和盈虧比也在發生變化。如果個股日內出現放量拉昇，可以選擇做T減倉；如果個股日線出現放巨量拉昇，我會選擇全部賣出；如果個股出現日線放量暴跌，我會選擇反彈就離場。

給大家分享一下股市中的三大倉位管理技巧：

1。矩形倉位管理法

這種方法屬於趨勢跟隨型的倉位管理，初次建倉的時候，使用佔總資金量較少的資金。後續根據個股的市場走勢做選擇，當行情趨勢下跌，則減倉降低成本，當趨勢上漲，則依據相同的比例進行加倉。

2。

金字塔

倉位管理法

這種方法比較適合風險偏好保守的投資者。在行情啟動後，股價第一次調整回落時，進場持倉5分，後市如果行情按預期方向，則第二次加倉3份，第三次加倉2份。但如果行情朝相反的方向，則不再加倉。

3。漏斗型倉位管理法

這種方法適合風險偏好激進型且熱衷於抄底的投資者。例如：第一次建倉使用2份，第二次建倉使用3份，第三次建倉使用5份，透過這種不斷的加重倉位，從而讓自己的持倉總成本不斷降低。

以上三種倉位管理法，大家在實際操作中，根據行情變化靈活應用、動態管理。在股市交易中，本金安全是第一，活得久才是王道，留得青山在不怕沒柴燒。

最後送給在股市裡還想回本的散戶10句心裡話（好記性不如爛筆頭，點贊收藏以防丟失）

1、實戰派與理論派最大的區別就是，理論派講的時候很有道理，一旦實踐起來就根本無法實施，有點紙上談兵的感覺。

2、股票的買點和賣點非常關鍵，甚至比選擇股票還重要。如果錯過了最佳買入的機會，就不要在看到個股漲上去就往裡面衝，結果會追高買在了最高位。

3、如何零風險拿到翻倍股？比如你有100萬元，投資某股票盈利10%。當你既害怕股價下跌又覺得該股還會漲，很糾結的時候。可以試著把本金出掉，留下10萬元利潤來將你的持有成本降為零，接下來你就可以毫無壓力的長期持有了。

4、大盤跳水時不要急於賣股票，而是等它反彈一波出現次高點的時候再賣。更不能在急跌的時候買股票，這樣也很容易買在半山腰。

5、買股票一定要冷靜，必須有80%以上的把握才能下手，寧願踏空也不要被套。

6、股價形成雙底的股票，往往會走出大行情，甚至翻倍。現在市場上60%的個股都是單底，所以存在回撥洗盤出雙底的入場機會，好好把握。

7、學會控制倉位是炒股的第一步，第二步就要學會管住手。在行情不好的時候儘量少參與，甚至一個星期只買一次，每一次賺5%就離場，一年下來你也能賺到很多。

8、可以買的股票主要有以下三類：第一是買突破箱體回踩確認支撐的個股；二是熱點大題材股；三是底部放量剛剛形成頭肩底或者雙底走勢的個股。

9、如果資金不是很多的話，持倉股票最好不要超過5只。就我來說，一般是2個長線股，3個短線股。太多了精力分散，資金分散，最終導致顧頭不顧尾，該賺的又賺的少。

10、次新股最好不要碰那些發行價都很高的，嚴重高估的公司上市後都要補跌。