零跑汽車今起招股，發售價48~62港元，港交所“造車新勢力”再添一員

9月20日，零跑汽車（09863。HK）在港交所公告，公司於2022年9月20日~9月23日招股，擬全球發售約1。308億股H股，其中香港發售佔10%，國際發售佔90%，另有15%的超額配股權，每股發售價為48港元~62港元，預計H股將於2022年9月29日在聯交所開始買賣。至此，零跑汽車將成為繼“蔚小理”後第四家登陸港交所的“造車新勢力”。

公告顯示，零跑汽車此次IPO引入了5名基石投資者，分別是浙江省產業基金、金華市產業基金、金開引領基金、廣發基金和國泰東方。若按發行平均價55港元計算，並假設發售量調整權未獲行使、超額配股權未獲行使，則基石投資者認購的股份佔發售股份33。7%，佔緊隨全球發售完成後已發行股本的3。9%。

5名基石投資者認購金額合計3。085億美元，其中浙江省產業基金認購金額1。443億美元，在基石投資者中認購金額最高；其次是金華市產業基金和金開引領基金，分別認購7210萬美元；廣發基金和國泰東方分別認購1000萬美元。

招股書披露，零跑公司成立於2015年12月，由朱江明、傅利泉等人與浙江大華技術股份有限公司共同投資成立。大華股份是A股安防龍頭。朱江明是大華股份的聯合創始人，目前仍持有大華股份5。36%的股份。傅利泉則是大華股份的董事長兼實際控制人。截至招股書披露日，朱江明持有零跑公司11。89%的股份，傅利泉及其配偶陳愛玲合計持有零跑公司19。12%的股份。朱江明、傅利泉、陳愛玲為一致行動人，在零跑公司擁有超三成股權及表決權。

招股書顯示，零跑科技本次IPO募集資金約40%用於研發、約25%用於提升生產能力，約25%用於擴張業務及提升品牌知名度，約10%用於運營資金及一般公司用途。2019年、2020年、2021年及2022年前三個月，零跑汽車營收分別為1。17億元、6。31億元、31。32億元以及19。92億元，其中智慧電動汽車及部件銷售是其主要收入來源。2019年-2021年及2022年前三個月，零跑汽車對應虧損分別為9。01億元、11億元、28。46億元以及10。42億元，同期的經調整虧損分別為8。1億元、9。35億元、26。29億元以及9。69億元。

公開資料顯示，零跑收入分別來自汽車及部件銷售、汽車監管積分銷售，以及服務，共3部份。2021年全年，零跑合計交付43748輛電動汽車，較2020年增長443。5%；2022年1~8月，零跑汽車共交付了76563輛智慧電動汽車，已遠超去年全年交付量，更是在今年4月憑藉9087輛的交付量首次成為新勢力交付冠軍。今年1~8月在造車新勢力交付總量排名中，零跑汽車落後於小鵬和哪吒，超過了理想和蔚來，排名第三。

目前，零跑已釋出了四款車型，分別為2019年7月開始交付的第一款量產車型——智慧純電動轎跑S01，2020年5月開始交付的智慧純電動微型車T03，2021年10月開始交付的中型智慧純電動SUV C11，以及今年5月推出的智慧純電動中大型轎車C01。

基石投資者簡介

浙江省產業基金由浙江省金融控股有限公司及其全資子公司浙江省創新發展投資有限公司分別持有97。5%及2。5%權益，而浙江省金融控股有限公司由浙江省財政廳全資擁有。就本次基石投資而言，浙江省產業基金計劃聘請財通基金管理有限公司和華寶基金管理有限公司代表其認購併持有該等發售股份。

金華市產業基金由金華市金投集團有限公司持有60%權益，金華市人民政府國有資產監督管理委員會和浙江省財政廳分別最終擁有金華市金投集團有限公司約93。61%和6。39%的權益。就本次基石投資而言，金華市產業基金聘請了銀河金匯證券資產管理有限公司代表其認購併持有該等發售股份。

金開引領基金於2020年9月21日成立，浙江財通資本投資有限公司和金華融盛投資發展集團有限公司分別持有其約0。1%及99。9%的權益。浙江財通資本投資有限公司由財通證券股份有限公司擁有100%股權；金華融盛投資發展集團有限公司由金華經濟技術開發區國資監督管理中心最終擁有100%股權。就本次基石投資而言，金開引領基金聘請了上海海通證券資產管理有限公司代表其認購併持有該等發售股份。

廣發基金成立於2003年8月5日，截至2022年6月30日，廣發基金管理的公募基金規模合計人民幣1。31萬億元。廣發基金的控股股東為廣發證券股份有限公司。

國泰東方於2003年11月28日成立，專注於股權投資，由個人投資者王孝安先生全資擁有。

本文源自銀柿財經