不屈的小強背後是基本面的硬邏輯

週末的經濟資料不好，今天市場順勢低開，但市場未見恐慌，反而在新能源板塊的帶領下一度反彈至紅盤，也充分說明我們週末文章的判斷，宏觀經濟資料並不是大盤的核心變數，經常恰恰相反。

而事實上，賣方分析師也在發文說

：社融好時莫激動，社融一般也無需悲觀

。如果你認識不清楚，看到好資料就去追漲，那幾乎可以肯定的說大機率買在高點，如果看到差資料就殺跌，幾乎可以肯定的說，會經常賣在最低點。美國市場這個特徵也表現得非常突出。

連跌五週的新能源今天最大上漲超過3。54%，似乎有點無厘頭，可能跟過去五週跌多了有關，也可能與天齊鋰業進入港股通開盤拉漲有關，當然也與寧德一度大漲超過4%有關。

至於新能車過去幾周為啥如此不行，我想可能有幾個原因，第一個可能與龍頭中報業績預期有關，龍頭漲不動，指數漲不動就可以理解，第二個是不是與很多人看周環比銷售資料被嚇壞了有關，第三個可能才是核心原因，就是美國人的新能源補貼政策，裡面明確表達了只有在美國生產的電池或電池裡面的原材料低於一定比例的非自由貿易國家的，才能享受每輛車7500美元的補助，就是在排除中國的原物材料。

可能就是這個原因是新能車走得不好的主因。這個原因可以完美的解釋國軒這段時間莫名其妙的大跌，因為國軒在美國拉到一個大得不得了的單子懸了。

美國人為啥不針對光伏出臺這個限制措施呢？那是因為他要發展新能源離不開中國，光伏在世界中的地位大概超過70%，排斥就意味著他們搞不了，說明他們頭腦很清醒，沒發瘋。

但這個事情千萬別當真，美國人這幾百億砸下去難道管一輩子，拿到補貼的公司生產的產品在價格上可能能夠與中國形成競爭，但補貼過後成本高企最後虧損嚴重破產幾乎是唯一的選擇。違反經濟規律的事情，這些所謂自由市場經濟國家其實並不是真正的自由，意識形態充斥經濟領域，競爭不過就出歪招。

光伏板塊暴漲超過4。5%更是無厘頭，儲能，TOPCON板塊其實才調整兩天，最近最熱門的板塊才鬆動一點點，以為要展開更加深刻的調整，那知道這個板塊是今天最大的黑馬，勢不可當，所以行情無法預測，投資的話，拿好了就不要輕易亂動，亂動就上不了車，這是一趟正在賓士的高速列車，不屈的小強背後是基本面的硬邏輯。

但非常遺憾的是，咬定主賽道不放鬆其實是很難的一件事情。

無法預測的還有消費電子板塊，上週四暴漲以為行情啟動，但週五和今天似乎這個板塊又歸於沉寂，無數次一日遊使得追高的投資者膽顫驚心，不知道這次是抄在底部還是另一次腰部，但似乎還沒有完，因為今天龍頭立訊的行情正在展開進行中。

立訊的上漲可能與週末有分析師預測今年蘋果手機會漲價15%有關，本來就價高低配的蘋果如果一部手機再漲1000元，不知道腦殘粉還會不會繼續瘋狂買單，因為經濟學規律說得非常清楚，價格上升需求減少幾乎是必然。

但消費電子另一個基礎邏輯就是VRAR可能的興起與元宇宙硬體的啟動，會不會對消費電子板塊提供足夠的動力與空間。或換句話說，這次VARAR與元宇宙的事情是真的支援要反轉的結論的，僅僅看手機的銷售資料是不支援反轉的。

調研的那個Pet銅箔又漲停，週六跟實業專家探討之後，週日和傳統銅箔的廠家也電話聊了二十分鐘，他們也沒有直接否認這個東西，只是說傳統銅箔可以做到4微米了，市場需求將來200萬噸，市場很大都有空間，有人問我到底啥觀點，我還是說大概靠譜，產業化時間點可能有點誇張，但不影響長期邏輯。

資金是聰明的，大家去看看傳統銅箔公司諾德股份，嘉元科技業績超好但表現太差就知道，資金擔心這個替代風險而提前退場的緣故。再看PET銅箔沒有業績但股價暴漲，就知道市場預期多麼的恐怖與可怕。

很多人又說我說得不肯定，當然不肯定啦，我無法準確知道到底是反彈還是反轉？無法準確知道產業化大規模量產何時到來？即使知道，我也不知道證券市場提前多少時間開始爆炒，因為我不是神仙。