創投新勢力！碧桂園、龍湖資本、融創中國……上市房企VC比想象中更兇猛！

《科創板日報》（特約記者 陳夢婕）訊，

正值上市公司中報披露期，作為一條相對隱蔽的賽道，上市公司的VC投資佈局其實也不可忽視。

近日，碧桂園、龍湖、融創披露了半年報。在地產商們紛紛按照“三條紅線”管控報表的同時，這幾家知名地產集團旗下的資本運作平臺也成為焦點。

創投日報記者發現，在上述三家地產大佬中，碧桂園創投最為激進，龍湖資本是低調佈局，融創則是透過天津潤澤，將觸角伸向孫宏斌想要到達的領域。

總之，房地產商們的VC新勢力遠比市場想象的迅猛。

碧桂園創投兇猛，2半年已收穫8家IPO企業

說起碧桂園創投，這是近年來才壯大的一家VC\PE公司。天眼查顯示，碧桂園創投成立於2019年1月，是碧桂園集團從事股權投資的一級部門。

在團隊成員配置上，碧桂園創投請來了國內一線投行和基金人士。其中，管理合夥人代永波曾任中信建投證券投資銀行部副總裁、申銀萬國證券投資銀行部執行總經理，主導或參與完成超過120億元融資；另一管理合夥人沈燁也是法律+會計學專家。

截至目前，成立時間只有2年半的碧桂園創投已對外投資了超過50家公司。

9月3日，創投日報記者提交了採訪提綱給碧桂園創投方面，截至發稿，還未得到回覆。梳理發現，從投資領域上看，涉及房產服務、醫療健康、本地生活、智慧硬體、文娛傳媒、企業服務、電子商務、物流、先進製造和生產製造，共13個領域。

在IPO公司中，貝殼找房、秦淮資料、和鉑醫藥、快手科技中，都有碧桂園創投身影。同時，碧桂園創投還參與了比亞迪半導體8億元的A+輪融資。9月1日，深交所已經恢復比亞迪半導體發行上市稽核。

而在今年的投資中，創投日報記者看到，碧桂園創投率先投資了滴滴貨運。根據披露，碧桂園創投是跟投方，與淡馬錫、CPE源峰（中信產業基金）、IDG資本等一起參與15億美元的融資。

之後，碧桂園創投又參與了壁仞科技、遇見小面、安居客、蜂巢能源、茶裡等明星專案。其中，壁仞科技被高瓴集團加持，其歷次融資的背後資本也堪稱豪華，IDG資本、原始碼資本、BAI資本、啟明創投、華登國際等紛紛下注。

遇見小面也是碧桂園重投專案之一。在今年3月參與了數千萬人民幣的戰略融資之後；7月再次加碼，聯合喜家德投資1億人民幣。

安居客則是Pre-IPO輪前的投資，不難看出，碧桂園創投似乎偏愛中後期專案，只要有機會，對融資金額高企的專案也果斷下注。另外，在碧桂園創投的版圖中，創投日報記者也發現，這一新晉黑馬創投酷愛戰略投資，小庫科技、茶裡集團、遇見小面、紫光展銳、墨睿科技均被戰投！

對此，有創投圈人士表示，在廣州茶裡今年的融資程序上，曾遇到過碧桂園創投。“在交流過程中，發現他們下手果斷兇猛！”對這一點，碧桂園首席財務官及副總裁伍碧君在中期業績交流會上稱，從2019年設立到2020年期間，碧桂園創投總的投入是62億元。而投資方向主要是上下游產業鏈和新科技，輪次上會在IPO前佈局得多一些。

再聯絡到管理合夥人和董事總經理均有券商背景，不難發現，碧桂園創投在IPO前的投資帶有一定的“券商風格”。

龍湖資本悶聲發大財，不錯任何一個風口

對於龍湖資本，外界的印象一直是低調而神秘。“這一風格似乎與其背後集團——龍湖地產相似。”有投資人如是說。

天眼查顯示，龍湖資本成立於1993年。掌門人吳亞軍為龍湖資本投資委員會委員，龍湖集團邵明曉為CEO和投資委員會委員。具體到投資執行上，易多多為龍湖資本的總經理。

其中，易多多曾任BAI貝塔斯曼亞洲投資基金董事總經理，擁有南安普頓大學經濟學（理學）碩士學位。可以說，算是一位投資圈經驗比較豐富的戰將。

不過，在另一社交媒體上，創投日報記者看到的一則招聘資訊顯示，龍湖資本成立於 2018 年， 是龍湖集團旗下專注於成長期少數股權投資的雙幣種長青基金，第一期基金10億美元，重點關注大消費、網際網路，科技類、傳統產業升級等領域。

團隊合夥人均來自知名VC和PE基金，過往投資專案包括：新東方線上，貝殼找房，小豬短租，嗶哩嗶哩；龍湖資本已投專案包括元氣森林、完美日記、叮咚買菜、蜀海（海底撈供應鏈）、靈動機器人、清微智慧等。

暫且不論龍湖資本究竟何時成立，根據上述描述，不難看出，近年來龍湖資本也沒有錯過風口。

天眼查顯示，2019年3月，龍湖資本參與火花思維4000萬美元的C輪融資，並且還是領投；同年7月，又與華人文化產業基金、BAI （貝塔斯曼亞洲投資基金）、啟明創投一起下注叮咚買菜的B+輪融資。

2020年11月，又參與和府撈麵的D輪融資，該筆投資為4。5億元。實際上，與龍湖資本一起投資的，還有騰訊投資和華映資本，而今年7月，龍湖資本再次加碼，與CMC資本、眾為資本、騰訊投資參與和府撈麵的E輪融資。 對此，有創投人士認為，和府撈麵怕是離上市不遠了！“因為C輪融資以上，企業大多數都形成規模，在資本退出規劃中，上市往往是必經之路。”

除此之外，龍湖資本也沒有錯過元気森林、高仙機器人等明星公司。元気森林靠一款”零糖零新增”的爆款產品成功出圈，已成為知名消費品牌。今年3月，龍湖資本已與Temasek淡馬錫、紅杉資本中國、高榕資本等一起戰略投資。

而機器人公司高仙機器人不僅被美團戰投，還被騰訊投資看中。今年4月，龍湖資本與藍馳創投下注數千萬美元，對其進行B++輪投資。

透過一系列投資事件，可以看到，龍湖資本於近年來逐漸發力，似乎沒有錯過一些大的風口。

融創中國的另闢蹊徑

與上述碧桂園創投、龍湖資本直接成立創投基金相比，融創中國則沒有相對正式的創投平臺。多數情況下，都是透過全資子公司天津潤澤物業管理有限公司曲線投資。

天眼查顯示，天津潤澤物業為天津卓越物業管理公司全資子公司，而後者為北京融創控股集團有限公司持股10。39%的股東，孫宏斌親任董事。也就是說，天津潤澤物業與孫宏斌，與融創中國有關。

目前，天津潤澤物業董事長為馬志霞，她同時也是融創中國執行總裁兼營運長。此外董事汪孟德、薛雯、路鵬也均是融創高管。

創投日報記者查詢發現，今年以來，天津潤澤物業先後入局了新能源行業和酒業公司。

8月10日，成都特隆美儲能技術發生投資人變動，新增股東天津潤澤物業管理有限公司、天津標的怡恆企業管理有限公司等法人股東，兩者分別持股15。3398%、10。2265%，合計出資2。5億元。

天眼查顯示，成都特隆美儲能技術成立於2017年，法定代表人為謝明芳，經營範圍包括電池製造和電池銷售等。今年3月份，特隆美變更了經營範圍，增加了新能源汽車整車銷售、集中式快速充電站、新能源汽車電池。

再聯絡到今年“碳中和”、“ 碳達峰”的風口，以及二級市場上寧德時代的暴漲，雷軍花100億元要造新能源汽車，可以想象，在風口面前，地產大佬孫宏斌也心動了。

此外，孫宏斌還單獨下注了酒業公司。8月9日，新三板公司1919披露股票定向發行認購結果，天津潤澤物業以每股72。74元，認購274。95萬股，合計投資2億元。

值得注意的是，1919也是孫宏斌之前合作的環球佳釀公司合作伙伴。2021年5月，孫宏斌現身貴州仁懷市，與環球佳釀酒業集團簽約。公開資訊顯示，環球佳釀擁有瀘州市國粹酒業70%的股權，在茅臺鎮也投資了1915酒業，成立衡昌坊等公司，其實控人是曾經的四川“會展大王”鄧鴻。

也就是說，孫宏斌在曲線買酒。而二級市場上，白酒股集體大跌，貴州茅臺跌到1600元，五糧液下跌至200元附近。因此孫宏斌的這番佈局，是否是逆勢加碼，值得拭目以待！