付一夫：“東數西算”工程啟動利好溫控裝置等五領域

中新經緯2月23日電 題：“東數西算”工程啟動利好溫控裝置等五領域

作者 付一夫 星圖金融研究院高階研究員

近日，“東數西算”工程正式全面啟動。受此影響，資本市場徹底沸騰，多隻相關概念股連續漲停，“東數西算”儼然成為了新的投資風口。

最佳化區域算力格局

為何要大力推行“東數西算”？其根源在於發展數字經濟的客觀訴求。

算力在數字時代扮演著全新生產力的角色，而以資料中心（IDC）、超級計算中心等為代表的算力基礎設施正在成為支撐數字經濟發展的重要底座。近些年，伴隨著數字技術向各個產業領域的全面滲透，產生的資料規模越來越龐大，全社會對於算力的需求也愈加迫切，預計每年仍將以20%以上的速度增長，大力推動算力基礎設施建設刻不容緩。

中國資料中心大多分佈在東部地區，東部地區雖然經濟發達，但在能源、水、土地等方面的供給壓力不斷增加，且人工費用相對較高，進一步建設發展資料中心要受到極大限制。反觀西部地區，各種資源極其豐富，成本偏低，且土地空間廣闊，完全具備承接東部地區算力需求、發展資料中心的能力。

“東數西算”工程相當於是對全國範圍內的數字經濟資源進行了最佳化配置，是從國家層面進行區域間的資源調配

。

值得注意的是，根據批覆檔案，“東數西算”工程在全國佈局了8個國家算力樞紐節點。這8個節點分為兩大類，其定位不同，發揮的作用也不盡相同。

貴州、內蒙古、甘肅、寧夏屬於第一類，這4個節點分佈在西部地區，其定位是不斷提升算力服務品質和利用效率，充分發揮其資源優勢，夯實網路等基礎保障，積極承接全國範圍的後臺加工、離線分析、儲存備份等非實時算力需求。

粵港澳大灣區、成渝地區、長三角地區、京津冀地區屬於第二類，這4個節點與中國重要城市群重合，其定位是進一步統籌好城市內部和周邊區域的資料中心佈局，實現大規模算力部署與土地、用能、水、電等資源的協調可持續，最佳化資料中心供給結構，擴充套件算力增長空間。

這8個節點各有側重又互為補充，在此基礎上又佈局了10個國家資料中心叢集，以此作為支撐，

推動算力資源有序向西轉移，從而有助於東西部算力供需失衡問題的加快解決，實現全國算力規模化集約化發展。

促進資料要素跨區域流動

“東數西算”工程還有望從以下兩方面為經濟社會的發展賦能：

其一，推動西部地區經濟發展，縮小區域經濟差距

。資料中心產業鏈條較長，涉及到伺服器、交換機等IT網路裝置，散熱、機架等支援性裝置，以及運營商等多個環節，大面積建設算力樞紐和資料中心叢集，必將產生極大的投資帶動效應，有力拉動產業鏈上下游的投資。就目前而言，中國東部地區經濟發展已頗為成熟，西部地區產業基礎則相對薄弱，透過“東數西算”工程的實施，有利於擴大西部地區的有效投資，繼而帶動當地經濟更高質量的增長。

不僅如此，“東數西算”還可以促進資料要素的跨區域流動，有效激發資料要素的創新活力，加速數字經濟的發展程序，不斷催生新技術、新業態、新模式，這是實現產業升級和平衡區域發展的重要路徑，相當於為西部地區開闢了一條全新的發展道路，可以充分整合資料算力，並進一步釋放區域合作的倍增效應，實現東西部地區共贏發展。

其二，高度契合“雙碳”目標，助力綠色經濟發展

。資料中心歷來都是耗電大戶，被稱為“不冒煙的鋼廠”和“電老虎”。根據華北電力大學的研究，2018年中國資料中心總用電量約為1609億千瓦時，佔中國全社會用電量的2。35%，規模甚至超過了同期上海市的用電總量（1567億千瓦時）；而在微觀層面，資料中心電力成本佔其運營成本的56。7%，其中佔據能耗比重最大的為IT裝置和製冷系統，二者合計佔資料中心總能耗的80%。

與此同時，資料中心的碳排放量還居高不下。由於資料中心的用電來源仍以傳統的火電為主，佔比在70%以上，其可再生能源使用比例僅有20%出頭。參考國海證券的測算結果，若能透過提高可再生能源上網消納以及資料中心企業更主動採購可再生能源等措施，2023年資料中心行業可再生能源使用比例提高至30%，將減少二氧化碳排放1583萬噸。

國家發改委釋出的《全國一體化大資料中心協同創新體系算力樞紐實施方案》（下簡稱《大資料中心實施方案》）以及本次釋出的“東數西算”工程政策，明確提出要提高資料中心可再生能源使用比例。而中國西部可再生能源豐富價廉，並且西部地區大多溫度較低，加大資料中心在西部佈局的傾斜力度，提高西部綠色能源消納比例，有利於降低資料中心的能耗水平，提高電源使用效率，降低其用電成本，繼而促進節能減排，為“雙碳”目標的如期達成提供保障。

可重點關注溫控裝置等五領域

隨著“東數西算”題材的不斷髮酵，資本市場上投資者的熱情也水漲船高。雖然近期相關板塊的股價已經有所表現，但是按照市場機構的普遍預測，“東數西算”在未來五年內或將帶動每年千億元的投資規模。這便意味著增長空間巨大，而背後更是孕育著大把的投資機會。

除了資料中心IDC板塊，投資者還可以重點關注如下領域：

第一，溫控裝置

。溫控系統能耗巨大，節能減排的關鍵便在於降低溫控系統的能耗。一方面，受益於新建資料中心的拉動，溫控裝置的需求量將不斷上升；另一方面，按照《大資料中心實施方案》的要求，鼓勵新型機房精密空調等創新液冷方案的應用，推動資料中心採用機櫃模組化等節能技術模式，這些都將有利於溫控裝置的質量升級與效能的最佳化。

第二，ICT裝置/光模組

。ICT裝置與光模組是算力網路的基礎，資料中心叢集建設疊加算力需求不斷提升，有望推動伺服器、交換機、路由器、光模組的擴容與升級。以光模組為例，光模組是一種用於高頻寬資料交換的光器件，其作用是實現光訊號和電訊號之間的相互轉換，從而實現資料的傳輸。新一代資料中心網路架構下的光模組數量倍增，隨著網路架構升級，框式交換機逐步被拆成盒式交換機，光模組數量也隨之增加，隨著新一輪的需求增長和光模組技術換代催化，行業有望在2022年迎來新一輪的價值重估。

第三，電力裝置

。大型資料中心建設需要用到大量高速傳輸電纜及其連線系統。同時，由於資料中心裝置迭代速度快，需要進行週期性裝置更新，因此存量的資料中心也需要持續性地購買配套電纜、元件等。在“東數西算”工程的帶動下，電力裝置有望持續受益。

第四，雲網融合。

根據《大資料中心實施方案》中的具體要求，對叢集和城區內部的資料中心進行一體化排程，支援在公有云、行業雲等領域開展多雲管理服務，加強多雲之間、雲和資料中心之間、雲和網路之間的一體化資源排程。因此在雲網融合、多雲融合一體化的趨勢下，相關領域或將存在投資機會。（中新經緯APP）

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