動量大師閱讀理解32

《動量大師 超級交易員圓桌訪談錄》是作者馬克 米勒維尼2015年的新書，正如標題所言，書中是四位超級交易員的對話訪談錄，內容非常棒，這四位超級交易員分別是：

馬克·米勒維尼，《股市奇才》裡訪談過的美股交易冠軍，曾經寫過《股票魔法師》，《股票魔法師2：像冠軍一樣交易》，曾獲美股交易冠軍，他從幾千美元起步，把他的個人交易賬戶變成了數百萬美元，連續五年每年平均220％，只有一個虧損季度，實現令人難以置信的36，000％總額的回報。

大衛·瑞恩，大衛是傳奇人物威廉奧尼爾（笑傲股市作者）的門徒，1985年至1987年間，大衛連續三年獲得美國投資錦標賽冠軍，他的總回報率達1379％。

丹·贊格，一個世界紀錄的交易天才，曾創下了驚人的記錄——-18個月從1。1w到1800w，還上了《財富》雜誌封面人物；最有趣的還是這位大器晚成的包工頭，他70年代就接觸了股票，卻一直是個韭菜，到了90年代後人品爆發，屌絲逆襲，成為傳奇。

馬克·裡奇二世，（《新金融怪傑》裡交易場裡的上帝-馬克裡奇的兒子），他在不到六個月的時間裡取得了100％的回報，贏得了馬克 米勒維尼的2010年三位數挑戰賽。自那以後，裡奇的賬戶上漲了540％；僅在2014年，他就上漲了110％。他自2010年以來（應該是截止到2015年）的總回報已超過1，000％。

問題32：你如何超越對股票感興趣而實際買入它？在購買股票之前，你對價格和成交量有什麼特別的期待?

馬克·米勒維尼：價格波動性收縮，並伴隨著成交量上的枯竭或無拋售。要想用強勢股來快速賺到大錢，你必須學會如何將自己放在最有利的位置，把握正確的交易時間。在發現強勢股票後，波動收縮模式或VCP是確定股票是否已劃出一條阻力最小線，並有可能透過一個支點爆發的最佳方法。如果想要詳細瞭解這種設定以及如何交易，請參閱在我的書《股票魔法師》中“價值百萬的圖表”一節的內容。

大衛·瑞恩：我會尋求非常穩定的價格行為。和馬克一樣，我不喜歡在購買前價格波動。在股票走勢出現上漲之前，應該有一週或更長時間非常安靜、非常緊縮的價格走勢。這種穩定性通常發生在一個較大的基礎形成後，並處於其圖表模式的上半部分。

丹·贊格：用最簡單的話來說，就是在白天的價格行為。股票價格行為缺乏突出的表現是股票不佳的一個線索。用賽馬界的類比來說，我正在尋找像勇敢統治者（Secretaria ），“確定無疑”（Affirmed）或美國法老（American Pharoah）這樣的純種馬，而它們很少見，因此，你極需要每天與市場保持一致，以磨練你的技能，挑選出這些漲幅巨大的強勢股，並學會及早發現它們。

馬克·裡奇二世：對我來說，一般的經驗法則是，我希望看到一隻股票在經歷了一段盤整期後，以一種有序的方式上漲，隨後是一個合併期。理想情況下，在合併期間的成交量不會很大，如果成交量低於平均水平，那就更好了。實際上扣動扳機只是一個決定的問題，我知道我想在它們達到一定的價位時購買它們的股票，其他的股票我可能想先觀察一下。但總的來說，我會在每天開始之前做出這些決定。

如果白天的行為真的很好，我可能會更傾向於承擔更多的風險，如果目前的行為表現良好，我可能會購買更多的頭寸，相反，我會讓價格走勢決定原始計劃應該更積極還是更保守。

餃子感悟：

1、 價格行為決定買入。從這一節開始進入技術分析的部分了，這是本書的重點章節內容之一，總共會有19個問題。比如什麼時候值得實際買入，在確定這是個強勢股之後，還要找到一個好的買點，好的買點就出現在股價波動收縮的時候，這個時候成交量也會變小，總之，價格行為會告訴咱們什麼時候應該行動，也會告訴咱們剛開始制定的交易計劃是否要變動。

2、什麼是好的買點。好的買點就是，買入之後不再出現大幅的下跌，至多再有細微的調整，這個時候，成交量有可能變得更小，說明在這個價位上沒有人想要賣出了，當成交量真正枯竭的時候，就是價格上漲之時，因此在類似VCP圖表模式出現後，成交量變小，價格變動小的時候，就是一個不錯的買點，這個時候買入也是風險較小的。