天寶營養衝擊IPO，三份創投對賭協議蹊蹺解除

  樂居財經 劉治穎

11月7日，天寶動物營養科技股份有限公司（以下簡稱：天寶營養）此前曾披露首次公開發行股票招股說明書（申報稿）。

招股書顯示，自2010年成立以來，天寶營養主要從事磷酸鈣鹽飼料新增劑產品的研究、生產及銷售，以溼法磷酸在飼料新增劑領域的精細化應用為切入點，產品結構逐步涵蓋飼料新增劑磷酸氫鈣、磷酸二氫鈣及磷酸氫鈣Ⅲ型。

業績方面，2019年-2021年，該公司取得營業收入分別為7。47億元、9。21億元及12。5億元；歸母淨利潤分別為5752。42萬元、2997。49萬元及1。24億元。

值得注意的是，近來年天寶營養簽署了三份對賭協議，但三份對賭協議目前均已解除。

具體來看，2020年2月18日，天寶營養及其股東與深創投、重慶紅土、成都紅土、雲南紅土簽署了《增資合同書》、《增資合同書之補充協議》，約定深創投、重慶紅土、成都紅土、雲南紅土享有優先認購權、優先受讓權、反稀釋權、共同出售權、強制出售權、強制分紅權等特殊股東權利，並約定了股權補償、現金補償、股權回購等業績對賭條款。2020年9月15日，上述人員簽署了《增資合同書及補充協議之終止協議》，一致同意解除/終止《增資合同書》約定的反稀釋權、共同出售權、強制出售權、強制分紅權等特別股東權利，以及《增資合同書之補充協議》約定的股權補償、現金補償、股權回購等對賭條款。

2020年6月3日，天寶營養及其共同實際控制人與金種子簽署了《增資合同書》及《增資合同書之補充協議》，約定金種子擁有優先認購權、優先受讓權、反稀釋權、共同出售權、強制出售權、強制分紅權等股東特別權利，並約定了業績承諾、業績補償、股權回購等業績對賭條款。2021年6月18日、2021年9月27日，上述人員分別簽署了《增資合同書及增資合同補充協議之終止協議》及《增資合同書及增資合同補充協議之終止協議之補充協議》，一致同意無條件、不可恢復地解除/終止《增資合同書》及《增資合同書之補充協議》約定金種子所享有的優先認購權、優先受讓權、反稀釋權、共同出售權、強制出售權、強制分紅權等特別股東權利及業績承諾、業績補償、股權回購等對賭條款，該等條款自始不發生效力，且於《增資合同書及增資合同補充協議之終止協議》生效之前，該等條款未實際產生法律效力，未產生實際的權利行使和義務承擔。

2018年8月1日，楚雄鴻利與控股股東周榮超簽署了《楚雄鴻利股權投資合夥企業（有限合夥）與周榮超關於祿豐天寶磷化工有限公司認購合同之補充協議》，約定如公司出現2021年底前未向中國證監會提交上市申報材料並獲得受理、提交上市材料後主動撤回IPO申報材料或提交申報材料24個月內未成功上市等情形的，楚雄鴻利有權要求周榮超以一定價格收購其所持公司股份。2021年9月1日，楚雄鴻利與周榮超簽署《解除協議》，約定《楚雄鴻利股權投資合夥企業（有限合夥）與周榮超關於祿豐天寶磷化工有限公司認購合同之補充協議》自本協議簽署之日起解除，自始不具備法律效力，該解除不可撤銷；雙方確認均未實際履行過該協議，今後亦不再履行。

文章來源：樂居財經