明志科技研發創新驅動發展 核心技術領先砂型鑄造領域

鑄造是國民經濟基礎產業，為汽車、工程機械、軌道交通、機械裝備、熱能工程、航空航天等下游產業提供鑄件產品。鑄造行業按工藝類別可分為砂型鑄造、精密鑄造、壓鑄等，砂型鑄造是鑄件生產的基本工藝，是歷史悠久的鑄造工藝，可追溯至幾千年以前。

20日，專注於砂型鑄造領域的蘇州明志科技股份有限公司（以下簡稱“明志科技”或“公司”）釋出招股意向書，擬公開發行不超過3077萬股在上交所科創板上市。募集資金主要用於：“高階鑄造裝備生產線技術改造專案”、 “輕合金零部件生產線綠色智慧化技術改造專案”、“新建研發中心專案”以及補充流動資金。

核心業務定位高階 經營業績持續增長

自成立以來，明志科技專注於砂型鑄造領域，踐行“做強鑄造裝備、做大鑄件生產、做精鑄造服務”的發展策略，以高階制芯裝備和高品質鋁合金鑄件為兩大業務，為客戶提供高效智慧制芯裝備、鑄件產品的研發與製造，致力於引領和推動我國鑄造行業技術更新與產業升級，為鑄造產業綠色智慧發展賦能。

制芯裝備是砂型鑄造的核心裝備，是傳統鑄造行業轉型升級的裝備基礎。公司制芯裝備產品擁有廣泛的客戶基礎及較強的市場影響力。公司是國內無機工藝、冷芯工藝高階制芯裝置的主要生產商，與雲內動力、中國重汽、濰柴動力、廣西玉柴、一汽鑄造等知名企業保持長期合作關係。公司制芯裝備產品已出口法國、墨西哥、塞爾維亞、土耳其等國家及地區，直接參與國際市場競爭。

公司鑄件業務定位高階產品、面向國際市場，依託裝備業務基礎，建成自動化、智慧化鑄造車間，為客戶提供“高難度、高品質、高精度”的鑄件生產製造服務。公司運用精密組芯鑄造工藝，結合材料應用技術、制芯及組芯技術、工業機器人技術、視覺識別技術、鐳射線上監測及資訊化等技術，開發了鑄件綠色自動化生產系統，構建高效智慧車間，實現高品質鋁合金鑄件自動化生產。公司自主設計建造的鑄二車間被工信部授予第一批綠色工廠稱號。公司與世界主要暖通集團威能、喜德瑞、Ideal等，以及雲內動力、克諾爾、西屋制動等汽車零部件或軌道交通零部件製造商形成長期穩定的合作關係。

明志科技兩大核心業務具備較強市場競爭力，並積極拓展國際市場，經營業績持續增長。據招股意向書，近三年（2018年至2020年）營業收入分別為47064。43萬元、58997。16萬元、61247。49萬元，實現淨利潤分別為2835。82萬元、7412。48萬元、11769。33萬元。

研發創新驅動發展 技術優勢領先行業

明志科技以研發創新驅動企業發展。經多年技術積累與研發投入，在射砂控制、砂芯固化、精密組芯、制芯裝備智慧控制系統及低壓充型等砂型鑄造關鍵領域，公司形成了具有自主智慧財產權的核心技術體系。主要表現為：多學科、多領域研發，技術體系化；裝備技術與鑄造工藝技術融合創新、聯動發展；原創性技術和工藝開發實現“跟跑”到“領跑”的轉變；兼具裝備“硬科技”與作業系統軟體的開發能力。

公司透過不斷研發創新，已經掌握鑄造材料、工藝和裝備領域的多項核心技術，致力於解決傳統鑄造企業轉型升級的重大難題並實現工程化應用。截至目前，公司擁有專利167 項，其中發明專利82 項、實用新型專利83 項、外觀設計專利2 項，廣泛應用於公司裝備及鑄件業務。公司相關技術已與鑄造產業深度融合，並取得良好的市場表現。報告期內，核心技術形成的產品收入佔比均在90%以上。

經過多年發展，公司為國家高新技術企業，被評為“江蘇省企業技術中心”、“江蘇省精密組芯鑄造工藝及成套裝備工程技術研究中心”，並設有“博士後科研工作站”。公司已承擔國家部級科研課題3 項，省級科研課題3 項。公司精密組芯造型生產線被評為“改革開放40 週年機械工業傑出產品”，MiCC300 整合式制芯單元獲“全國鑄造裝備創新獎”，無機射芯機（MWD）被評為江蘇省首（臺）套重大裝備產品。

市場規模持續增長 轉型升級前景廣闊

受益於砂型鑄造工藝的廣泛應用，制芯裝備市場規模持續增長。我國鑄件產量已連續多年穩居全球首位，砂型鑄造作為應用最廣泛的鑄造工藝，帶來對制芯裝備等砂型鑄造專用裝備的大量需求。砂型鑄造是目前鑄造工業的主要生產工藝，預計未來10至20年內，將持續保持廣泛應用。

我國制芯裝備市場規模較大，但多為中小企業生產的中低端產品，高階產品市場國外廠商仍佔有一定市場，國產高階制芯裝備競爭力相對較弱。隨著國家對裝備製造業提出“自主、可控、可靠”的要求，效能優良、質量可靠、價效比高的國產高階制芯裝備市場份額持續增長。未來，國內少數具備核心技術及自主創新能力的企業，憑藉產品技術、成本和本土化優勢，市場佔有率將逐步提升，高階產品“進口替代”趨勢將愈發明顯。

隨著淘汰落後鑄造產能政策的實施，我國傳統鑄造行業，特別是傳統砂型鑄造行業面臨較大的轉型升級壓力。砂型鑄造行業的“轉型升級”推動制芯裝備行業發展。制芯裝備，尤其是制芯中心等高階制芯裝備，作為下游客戶重大的固定資產投資，前期投資金額較高，如在使用過程中出現問題，將直接影響到所生產產品的質量以及生產活動的連續性。因此，高階制芯裝備的下游客戶目前主要集中在資金實力強、規模大、抗風險能力較高的大型鑄造企業。

隨著下游裝備產品效能引數提升，鋁合金鑄件呈現精密化、複雜化、薄壁化的“高品質”趨勢，高階鑄件產能逐步釋放。汽車是鋁合金鑄件重要的應用領域，汽車輕量化成為汽車領域未來發展趨勢。汽車輕量化透過鑄造材料改性和工藝改革方式實現，提高鑄件精度、降低鑄件壁厚、減輕鑄件質量。

在淘汰落後產能政策、傳統潮模砂工藝升級的推動下，下游鑄造廠商新工藝和高階制芯裝置採購需求將持續釋放。隨著“進口替代”不斷深入，下游鑄造廠商對國產高階制芯裝備信賴程度提升。公司從事制芯裝備產品研發和生產近二十年，擁有核心技術自主智慧財產權和持續創新能力，高階制芯裝備產品具備全球競爭力，並已為國內多家大型鑄造廠商提供製芯裝備與服務，積累了較高的客戶美譽度，建立了較為顯著的競爭優勢，在上述機遇利好帶動下，公司裝備業務未來發展前景廣闊。

公司長期以來專注精密組芯鑄造工藝的研發和產業化，構建智慧綠色高品質鑄件生產車間，實現了鑄件自動化、智慧化生產。公司鑄件業務秉持高階定位，鑄件產品具有設計複雜、工藝難度大、精密度高的特點，已與多家國內外知名客戶建立了長期穩定的合作關係。隨著汽車輕量化及國內落後鑄造產能的淘汰，鋁合金鑄件市場，特別是高品質鋁合金鑄件市場將持續增長，公司鋁合金鑄件業務市場發展前景廣闊。

明志科技此次科創板上市募集資金主要投資於三個建設專案，分別為“高階鑄造裝備生產線技術改造專案”、“輕合金零部件生產線綠色智慧化技術改造專案”以及“新建研發中心專案”。募投建設專案與公司核心技術密切相關，並提高現有業務的發展，其中，高階裝備專案可以提高公司高階制芯裝備業務的產能及產品質量；鑄件專案可以提高公司高品質鋁合金鑄件業務的產出及生產效率、綠色智慧製造水平、降低生產成本；研發中心專案可以完善現有研發體系、提高研發能力，增強現有業務的市場競爭力、保證公司業務的可持續發展。

未來，明志科技將透過裝置和工藝升級計劃、研發和創新計劃、人才引進及培養計劃、融資計劃等一系列經營計劃，緊抓國家大力發展高階裝備製造業以及推進實施“綠色鑄造”理念的機遇，透過資本市場融資擴大公司業務規模，進一步鞏固和提升公司高階制芯裝備、高品質鋁合金鑄件在國內和國際市場的競爭優勢，實現公司的持續發展以及全體股東利益的最大化。