隔夜SHIBOR下跌 12bp，報1.074%

財聯社7月25日訊（編輯 毛樂彤）

週一，國債期貨收盤漲跌不一，現券收益率全線下行。貨幣市場方面，銀行間資金面維持寬鬆，Shibor隔夜品種下行12bp報1。074％。

具體看，國債期貨收盤漲跌不一，10年期主力合約跌0。03％，5年期主力合約收平，2年期主力合約漲0。02％。現券方面，銀行間主要利率債收益率全線下行。截止北京時間16：30，10年期國債活躍券220010收益率下行0。25bp報2。78％，5年期國債活躍券220007收益率下行1。25bp報2。5275％，10年期國開活躍券220210收益率上行0。35bp報3。039％。

（資料來源：WIND）

一級發行

地產債走勢分化漲跌不一，“19龍控04”漲超18％，“19遠洋02”漲超8％，“20正榮03”漲超7％，“20世茂G3”漲超5％，“18遠洋01”漲超4％，“20龍控01”漲超3％；“20融創03”跌超26％，“20融創02”跌超10％，“20融信03”和“20旭輝01”跌超5％，“21遠洋02”跌超4％，“20時代09”和“18富力08”跌超3％。

中金固收預計，宏觀政策總體基調還是不透支未來、不加重後期債務負擔、預留跨週期政策空間的基調。增量工具還是以新出臺的政策性、開發性金融工具的運用為主，並加快前期發行的地方債的使用。預測下半年利率債淨增量可能在4。3萬億元左右，較近兩年同期均值少增約1。6萬億元，主要由政金債支撐。預計隨著7月末-8月，市場有望打破僵局形成突破，將對疫後V型反彈預期打出來的期限利差逐步抹平，推動曲線牛平。

貨幣市場方面，銀行間資金面維持寬鬆，週一（7月25日）主要回購利率下行，隔夜加權平均下跌11。85bp報在1。0689％，七天品種報在1。5490％附近。

（資料來源：WIND）

公開市場方面，央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，7月25日以利率招標方式開展了50億元7天期逆回購操作，中標利率2。10％。Wind資料顯示，今日120億元逆回購到期，因此當日淨回籠70億元。

銀行間回購定盤利率漲跌不一。FR001報1。1180％，跌11。92個基點；FR007報1。80％，漲25個基點；FR014報1。75％，與前一交易日持平。

銀銀間回購定盤利率多數上漲。FDR001報1。0737％，跌11。63個基點；FDR007報1。56％，漲6個基點；FDR014報1。65％，漲5個基點。

Shibor方面，Shibor短端品種漲跌不一。隔夜品種下行12bp報1。074％，7天期上行0。4bp報1。639％，14天期上行1。4bp報1。656％，1個月期下行0。1bp報1。756％。

一級存單方面，今日1Y期國股報在2。17％，9M期國股報在2。05％。二級存單方面，8月到期國股成交在1。52％附近，明年7月到期國股成交在2。15％附近。

（資料來源：wind）

本文源自財聯社