神魚：個人和機構玩家如何在 DeFi 領域安全增值，科學避雷

神魚-時間管理大師的經年領悟

在 8 月的最後一週，已經鮮少現身的神魚，為溝通 DeFi 基金的市場需求，現身於 Cobo 內部業務溝通會。

神魚回答了來自於從業者的犀利問答，下文，Cobo Labs 精簡了關於 DeFi、NFT等當下創新機會的風險和自我思考總結。

結尾，神魚還分享了自我私生活，可供大家品味觀賞！

關於 Cobo 的靈魂三問

Cobo 的 DeFi 風控體系如何？類似上次 PolyNetwork 的被盜事件，DeFi 類資金如何保證安全？Cobo 基金資產是不是神魚自己操作，怎樣做好風險把控？

神魚：

首先，Cobo 沒有參與這個專案，是我個人資金投入，但是我們第一時間捕獲到了相關資訊，並且協助溝通了相關渠道，例如幣安、Tether 等處理這次的駭客事件，還是比較順利，從收集情報、團隊內部一起溝通，最終也獲取到了有效資訊 ，比較幸運，也感謝很多安全團隊的協作。

本次駭客盜幣事件其實是對 DeFi 行業的反思，由於涉案金額巨大，我們事後也在思考在 DeFi 領域的投資方式，特別是挖礦，投入的是本金，面臨是的不確定的安全風險。

對於如何來保證安全：

1。 監控報警提醒

Cobo 結合了自己一年多的實踐，在投入大資金前，也會一起討論專案的指標，尤其是被攻擊的風險，一旦發生可疑操作，例如時間鎖、多簽發生變化，風控監控會第一時間通知。

2。 加密機加速本金撤離，保障資金安全

在區塊鏈安全上，Cobo 使用多人協作，內部有系統來完成，透過多人多許可權來保證資產安全，比如發現報警訊號，可能會對本金產生損失，會觸發 Cobo 的線上加密機自動處理，加密機持有一把低許可權的 Key，監控系統發現了可疑，透過加密機把本金先撤出來，並且實現 7*24 小時工作，採用特殊方法以及嚴格的風控能夠比駭客跑的更快 。

3。 決策委員會

Cobo 有決策委員會，會在專案做完經濟模型審計後，做內部安全審計並會對常見問題做出預判，我們也會在自營媒體以及私域「德妃耕田」，溝通和預警專案的資訊，也會提醒讓專案方升級和完善相關模組，透過實踐也幫助 DeFi 挖礦大戶抵禦了一些攻擊，這樣不斷的實踐讓我們在 DeFi 領域更好的做一些風控，保證所參與專案的安全性。

報警問題：對於不訴諸於法律的原因

是因為事件發生後，第一時間和公鏈團隊溝通，以及能夠支援的渠道，特別是在安全團隊的溯源，看能不能找到駭客關聯人，能不能鎖定一些人，如果採用法律，速度和響應不會像我們自發組織的這麼的快，而且 DeFi 對於傳統警方是非常複雜的，並且這類駭客肯定會第一時間使用洗錢工具，如果事後談判失敗，能有更好的方式，該走法律也會有法律方式。

極端行情下怎麼應對市場

現在是牛市，已經漲了那麼多，此時進場買 DeFi 基金，會不會風險比較大，如何應對類似 519 等極端行情？

神魚：

DeFi 給我們提供了新的增值方式，提供了公允的市場利息，DeFi 收益來源是透過鎖定本金價值，在 DeFi 協議裡獲取代幣，絕大部分的收益，我們會對礦幣進行套期保值，並且會比較快的速度賣掉，在我們自動化工具裡，每 10 分鐘量級賣掉，如果是像 519 這種，儘量降低槓桿，或者能自動化處理，能夠防止這樣的事情發生，DeFi 的風險除了合約之外的風險，整體收益還是比較 OK 的。

被神魚沖塌的礦，小散我怎麼辦

衝哪個礦？當前的挖礦機制裡面哪個設計更合理一些，以及如何防止被巨鯨沖塌，被神魚老闆沖塌的礦實在是太多了！

神魚

：

目前常規礦收益略無風險，當前收益率處於回暖狀態，老礦和新公鏈整體市場的 TVL 也在提高，當前好礦也很多。

挖礦核心問題，首先是安全，其次是經濟模型是否合理，是否有本金磨損以及大資金進入是否會沖塌這個礦，我們投委會調研做出研報，投委會成員進行檢測和試跑，看看經濟模型是否長久，找到賽道的模型和價格預期，以及資金體量能到什麼程度的時候會出現正反饋和負反饋；

特別是對於大戶的進入，會不會讓這個礦收益率降低，我們需要計算多少錢投入可以獲得最優質收益，當然也需要根據市場動態調整，賽道、模型、估值區間等計算大概可以承載的範圍，像拐點來臨的話要止盈止損，這是個高度動態的過程，決斷根據引數來變化，找到資金分配收益最優解的解決方法。

DeFi 賽道方向您怎麼看

下一步 DeFi 發展的方向？

神魚

：

DeFi 在過去 1 年的發展中，已經有了非常重要的底層基礎設施像演算法穩定幣、底層借貸、豐富的衍生品，其實頭部效應已經顯現，目前效能問題是要解決的主要問題，目前 DeFi 鎖倉在 1000 多億美金，但是公鏈只能支撐幾百萬使用者，伴隨著行業的發展、數量級的突破，目前的效能支撐不了這些使用者，可能的方向是採用多層公鏈，半年到 1 年之間，二層網路會形成頭部效應，也會聚集大量的核心應用；由於 DeFi 協議分散在各個公鏈上，同時跨鏈協議是一個繞不開的話題，二層網路解決後，流動性解決方案，跨鏈協議是個方向；

另外，DeFi 的外延，例如 NFT、GameFi 很多和 DeFi 相結合的協議，這塊短期內會有爆發的機會，大概 3-6 個月，遊戲和元宇宙和 DeFi 結合，會有成長的機會。

最後，最近美國監管機構對 DeFi 的討論，也是 DeFi 行業的機會，例如鏈上資料的分析，監管政策所帶來的剛需，更注重隱私的協議以及保證匿名性的技術迭代和發展。

目前最熱的NFT

你們目前對 NFT 有哪些涉獵，投資 NFT 底層邏輯是什麼？

神魚：

基本邏輯目前比較簡單，行業處於非常早期階段，大家對於元宇宙，核心觸發點是區塊鏈原生的重新制定藝術和審美的標準，本次的圖片熱潮奠定加密朋克，它不單單是頭像，更代表了社會認同和社交價值。

對於投資者來說。可以把 70% 資產放在大幣種，20% 在新型領域（指經過一段時間發展的，已經驗證的），5-10% 放在看起來有未來但比較早期的資產，兼顧保守和激進的方向，如果哪塊有爆發期，整體收益都會不錯。

同時，NFT 是消費品，不是投機，目前入場的人是帶有非常多閒置資金，當前市場非常小，頭像類的市值很低，稍微有一點資金進來後，泡沫波動都是流動性溢位帶來的，而不是長期有這麼好的流動性，所以大家根據自己的情況參與。

福袋：神魚的私生活

問問魚總是怎麼調節工作和休息，行情太火爆都沒時間好好睡覺了

神魚：

NFT 大部分是都是海外專案，都是凌晨，1-2 小時一次，看很多朋友都已經分散式睡眠，睡一下看一眼，大家比較適應，但是牛市確實很辛苦，對於傳統挖礦，都是大學生看礦場，現在都是挖 DeFi，核心資產還是需要自己去看，經濟模型和安全報告，硬體錢包，DeFi 和 NFT 專案還是要參與一下，過去一年比過去 4 年都多，每週差不多 100 個小時。

除了賺錢，大佬還有什麼愛好？

神魚：

養魚，養海魚，珊瑚養不活了 （此處魚是真實世界水產生物）。