投資基金，你怎麼能不知道基金的3種淨值？

投資基金，最先接觸的概念就是基金淨值，但是讓不少投資人頭痛的是，基金的淨值種類有好多，各類淨值各有什麼作用呢？

01 累計淨值，基金的“歷史成績單”

基金的累計淨值，就是基金成立以來，總體的業績表現。國內基金為了做大基金規模，熱衷於基金分紅，在基金收益狀況良好的時候，用現金的方式分配基金資產，類似於向投資人“返利”。

因此，通常基金累計淨值≥單位淨值，基金累計淨值=單位淨值+每份基金歷史分紅。

觀察基金累計淨值有2點注意事項：

觀察基金累計淨值有2點注意事項：

當然，我們要綜合基金成立時間判斷，那些成立時間短、累計淨值卻高的基金，業績表現更為優秀。

第一，基金累計淨值體現基金的業績表現，累計淨值越高，說明基金長期業績水平越高。

優質基金可能為了維持資金穩定，長期不分紅，而劣質基金則可能為了吸引資金，強行分紅。

02 估算淨值，基金的“高考預估分”

基金的單位淨值每日核算公佈，但是由於基金公司需要對基金當日資產、盈虧狀況進行通盤統計，還得計算基金當日申購和贖回份額，因此，單位淨值的公佈時間通常較晚，為當晚19：00-22：00之間。

第二，累計淨值大於單位淨值，說明該支基金經常分紅，但是，是否分紅並非我們判斷基金質量的關鍵。

基金的“估算淨值”應運而生。按照要求，基金每個季度會披露一次基金持倉，相關的基金銷售平臺會根據這個持倉，每日估算基金的淨值狀況。有了估算淨值，基金的價格也像股票一樣，實時變化波動。

當然，持倉狀況每季度更新一次，有嚴重的滯後性，估算淨值並不準確，也沒有交易價值，只是銷售平臺為投資人提供的交易參考數值。

舉個例子，週一上午，小王根據估算淨值，判斷出自己的基金收益已經達到20%，超過“止盈線”，故而他決定賣出基金。但是，小王的實際盈利水平，要等週一晚上基金單位淨值公佈之後，才能最終確定。

03 單位淨值，基金的“買賣參考點”

最後，我們說到基金的單位淨值，這是基金交易中最關鍵的數值，是我們買賣基金的“價格參考點”，我們以什麼價格申購和贖回基金，就是看我們買賣基金當天的基金單位淨值。

基金單位淨值上漲多，我們賺錢幅度就更大，反之，單位淨值暴跌，意味著我們投資虧損。

因此，對於基金投資人而言，他們申購或者贖回基金時，是無法確認基金單位淨值的，這與股票實時交易的情況完全不同。投資人們就迫切的需要一個基金淨值指標，指導自己的交易。

第一，單位淨值的計算。

一隻基金持有的資產種類有很多，包括股票、債券等等油價證券，還有現金資產，計算單位淨值時，我們要核算上述各類資產的價值總和，再扣減相關費用，用這個數值除以基金的總份額。

舉個例子，7月11日，B基金手中的資產包括100股A公司股票（價值4000元）、5000元公司債券以及1000元現金，B基金總共有10000份，那麼在不考慮相關費用的情況下，B基金的單位淨值就是1元。

如果小王在7月11日當天決定買入B基金，那麼他的申購價格就是1元。

基金單位淨值就是一個基金份額的價格，單位淨值=基金持有的所有資產的價值總和/基金總份額。

股票市場中，每一隻股票每一天都有不同的價格，估計票價格是實時變動的。基金淨值則不同，一隻基金一天只有一個單位淨值，這是基金投資人進行基金交易的價格依據。

基金單位淨值能不能成為我們買基金的依據呢？很多投資人有基金單位淨值“恐高症”，看到單位淨值高的基金就不敢買入，認為風險更高。這種看法是不合實際的。

第二，判斷基金單位淨值的思維誤區。

1萬元買入基金，漲幅5%，無論你買入的基金單位淨值是1元，還是2元，都是賺500元。並不會因為基金單位淨值高，就影響你的收益狀況。

理性來看，基金單位淨值的高低與基金未來的漲跌關係不大。

舉個例子，高考前的模考，小張考了700分，小李考了600分，誰更有可能在未來的高考中，考取北京大學？你會因為小張模考分數太高而不敢選擇小張嗎？

雖然過去表現好，不代表未來表現好，但是，這在一定程度上說明了基金實力。過去成績優異的學生，更有可能在高考中取得好成績。

某種程度上，單位淨值水平高的基金，反而能夠代表歷史業績好（要綜合考慮成立時間），這樣的基金更有可能獲取豐厚回報。

以上是我的一點看法，希望對你有幫助，也歡迎在留言區一起探討。

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