保利聯合拿下6連板，“老基建”電子雷管搶“新基建”風頭？

虎年開市第一週，市場高標悄然跑出。2月9日，保利聯合（002037。SZ）一字漲停，“一騎絕塵”斬獲6連板，截至發稿，仍有超9億元資金封單。

資料顯示，保利聯合的主營業務是民爆器材產品研發、生產、銷售、爆破、配送、工程技術服務、設計及施工等一體化經營業務。2月9日，除保利聯合外，A股民爆用品板塊大漲，還有金奧博（002917。SZ）、壺化股份（003002。SZ）、南嶺民爆（002096。SZ）等個股漲停。

銀柿財經記者獲悉，民爆概念被炒作並非首次，2021年10月下旬，南嶺民爆就曾有過暴力拉昇8連板。

圖片來源：《“十四五”民用爆炸物品行業安全發展規劃》

一位私募行業人士向記者表示，民爆概念受資金炒作，究其原因，是基建中開山闢路、採礦挖掘的定向爆破都離不開的小小雷管，行業業績普遍都有穩定的保障。此外，從政策上看，2021年11月15日，工業和資訊化部印發《“十四五”民用爆炸物品行業安全發展規劃》，在最佳化產品結構中提出，嚴格執行工業雷管減量置換為工業數碼電子雷管政策，全面推廣工業數碼電子雷管，除保留少量產能用於出口或其它經許可的特殊用途外，2022年6月底前停止生產、8月底前停止銷售除工業數碼電子雷管外的其它工業雷管。繼續壓減包裝型工業炸藥許可產能，穩步提升企業（集團）現場混裝炸藥許可產能佔比。鼓勵企業依據市場需求有序釋放產能，引導過剩產能加快退出。

民爆行業上市公司紛紛響應該政策。在互動平臺上，保利聯合對投資者回複稱“公司將根據產業置換政策，逐步將普通雷管置換為電子雷管產能”；南嶺民爆表示：“公司現有電子雷管產能2800萬發/年，正根據行業政策進一步調增電子雷管產能，最佳化產能結構”，雅化集團（002497。SZ）表示：“在‘雙碳’戰略目標下，隨著國家加大基建投入帶來的各重大專案陸續實施，將對公司爆破業務帶來較大的發展機會。”政策驅動的產業結構調整與基建帶來的利好對相關公司的正向效應可見一斑。

記者注意到，自2021年12月8日國家發改委等四部門印發《貫徹落實碳達峰碳中和目標要求推動資料中心和5G等新型基礎設施綠色高質量發展實施方案》，再到後續中央網路安全和資訊化委員會印發的《“十四五”國家資訊化規劃》提出適度超前部署下一代智慧設施體系，“新基建”成為當下投資熱詞。

不過，“新基建”的推進，“老基建”概念的民爆股為何搶了頭籌？對此，上述私募行業人士對記者指出：“市場題材的炒作並非只依靠即時性訊息，從更高層面上看，市場炒作都是先行的，比如冬奧會開幕是在2022年2月，而相關概念股其實提前兩個月就已經預熱了，此次新基建大熱，老基建所屬的民爆概念卻集體暴動，據判斷，或許是為某個國家級新區成立五週年而預熱，此外，‘十四五’對於民爆行業的規劃也是利好疊加。”