IPO打新觀察：富樂德發行價8.48元股，幸福人壽、太平資產網下報價每股相差20元

12月20日，安徽富樂德科技發展股份有限公司（簡稱“富樂德”）披露了發行公告，確定創業板上市發行價8。48元/股，發行市盈率35。9倍，而該公司所在行業最近一個月平均靜態市盈率為30。92倍。

富樂德保薦機構為光大證券，聯席主承銷商為東方證券承銷保薦。網下詢價期間，深交所網下發行電子平臺收到316家網下投資者管理的7094個配售物件的初步詢價報價資訊，報價區間為3。9元/股—23。9元/股。

報價資訊表顯示，太平資產管理有限公司管理的13只產品報出3。9元/股最低價，幸福人壽保險股份有限公司管理的9只產品報出23。9元/股最高價。

經核查，27家網下投資者管理的71個配售物件，因未按照要求遞交承諾函等關聯關係核查材料、屬於禁止配售範圍，報價確定為無效報價予以剔除。

經富樂德和東方證券承銷保薦協商一致，將擬申購價格高於9。83元/股，擬申購價格為9。83元/股且申購數量小於2300萬股的配售物件全部剔除；擬申購價格為9。83元/股、擬申購數量等於2300萬股，且申購時間同為12月15日14：53：58：742的配售物件中，按照網下申購平臺自動生成的配售物件順序從後到前剔除3個配售物件。以上過程共剔除69個配售物件。

剔除無效報價和最高報價後，參與初步詢價的投資者為307家，配售物件為6954個。據統計，網下全部投資者報價中位數為9。07元/股；合格境外機構投資者資金報價中位數最高，為9。2元/股；信託公司報價中位數最低，為7。1元/股。

富樂德本次募投專案預計使用募集資金4。14億元。若本次發行成功，預計募集資金總額為7。17億元，超出募資需求3億元，扣除預計發行費用後，預計募集資金淨額為6。33億元。

富樂德成立於2017年，是一家泛半導體（半導體、顯示面板等）領域裝置精密洗淨服務提供商，專注於為半導體及顯示面板生產廠商提供一站式裝置精密洗淨服務，為客戶生產裝置汙染控制提供一體化的洗淨再生解決方案。

2019-2021年及2022年上半年，富樂德實現的營業收入分別為3。22億元、4。83億元、5。69億元和3。07億元；實現的歸屬於母公司所有者淨利潤分別為4391。46萬元、7599。86萬元、8784。62萬元和4013。3萬元。

值得一提的是，富樂德近年來的綜合毛利率存在一定波動。2019年至2021年及2022年1-6月，該公司綜合毛利率分別為41。41％、38。36％、37。57％和36％。

富樂德表示，綜合毛利率變動主要受各期各類別收入的結構變化、主要客戶降價、清洗成本變動等各種因素影響。

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