別人買基金賺5萬，我買卻虧了1萬？怎麼破！

最近，依然有不少基友倒苦水，為啥漲的都是別人家基金，我的基金總虧錢？

覺得很不可思議的是：

同樣買了同一個基金，為啥他人能盈利3%，你卻虧損6%，差距竟然這麼大！

相信大家也會面臨著這樣的問題，明明是同一個基金，收益確大不相同，是不是這個基金和自己過不去啊？

光憑運氣，差距不可能拉得這麼大——遇事不要慌，且聽小費娓娓道來！

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基金買入時機不對？

在2020年市場行情不錯時，很多人跟風式的進入基金市場，隨便買也能掙到點錢（是不是有穩賺不賠的即視感），自然而然的就覺得“基金沒什麼風險，挺容易的”。

當市場整體行情轉弱，高位買入的新手開始出現虧損，大呼：基金太魔性了，不能碰！

其實，盲目跟風入市，就是典型的投機行為，註定的“韭菜命運”。

以蔡經理的諾安成長為例。

如果你在A點買入，也就是2020年4月中旬，現就是賺的；若你在B點買入，也就是2020年7月中旬，現在還是虧的。

——我們可以發現，買的時間相差三個月，結果天壤之別。

同樣的中證500指數基金，同樣是投10萬。 買對了時間點，2年時間賺近5萬。買錯了時間點，5年時間虧1萬多。

簡單來講：買貴了，賺得就少；買便宜了，自然回報可觀。

那麼這時候就要問了，什麼時候買入是最適合的？我們都沒有未卜先知的能力，但其實我們可以透過一些估值來判斷買點。

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判斷估值高低，輕鬆盈利

道理其實很簡單：估值太高你買的就會變貴；相反在估值低的時候買入，上漲的空間大，被套住的可能性會減小，後面潛在的會賺錢的。

按照估值的標準，以中證紅利為例，其PE為7。6較為低估，同時歷史業績也很不錯（近3年10。38%的收益，5年29。09%的收益），如果持有，今年以來也有7。89%的收益了。

再來看一下，如果購買同樣低估PB為0。67、歷史業績很不錯的中證銀行，今年以來也能有6。91%的收益。

雖然沒有幾倍的暴漲，但是整體上來說，選擇低估的基金，收益還是不錯的。

而綜合歷史資料來看，估值法也是投資決策的重要參考。

眾所周知，白酒的估值去年已經相當高透支了未來幾年的上漲空間， 而今年以來還不到一個月的時間，招商銀行和平安銀行就上漲了近20%，其他銀行股略低，但大部分也都在10%以上。

作為“千億頂流”張坤，也開始大量買入低估值銀行，增加銀行股的配置。明星基金經理謝治宇最近還大舉加倉了銀行板塊，這在以往可是不多見的，未來1-2年時間低估的銀行也許是有超額收益的板塊。

機會總是稍縱即逝，小費認為銀行是比較偏中性的板塊，適當在低點透過基金入場銀行，對於資產的平衡是很有優勢的，當然了，大家也可以根據自己的情況選擇適合自己的低估基金。

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用估值判斷時機！

我們買基金的理想狀態是在低估時買入，高估時賣出，估值適中時少買或持有不動。

那如何用市盈率和市淨率來初步測算估值的高低呢？PE/PB要如何來看，下面為大家詳細介紹下。

一、PE

PE（市盈率）=每股市價/每股收益。

簡單理解：企業目前盈利水平，投資多長時間能回本。

舉例：如果你投資的股票市值1億，每年利潤1000萬，則PE=10，意味著你的投資10年後才能收回成本，行話叫10倍估值（10倍市盈率）。

市盈率把股價和利潤連繫起來，反映了企業的近期表現。如果股價上升，但利潤沒有變化，甚至下降，則市盈率將會上升。

一般來說，市盈率水平為：14-20：正常水平；21-28：價值被高估；28+ - ：股市出現投機性泡沫

所以，

我們在挑選基金時，PE較低，代表估值較低，安全邊際高，以較低價格買入獲得高額回報的機會就能大大增大。

其中，對於指數基金可以看指數估值，而主動基金可以看其中的重倉股。

PE估值法適用範圍：盈利穩定的成熟型公司，不適用未盈利或盈利增速極高的行業

。（畢竟一些新型行業，發展增速很快，給予較高估值與期望也在合情合理。）

二、PB

PB=總市值/淨資產。

簡單理解：每一塊錢淨資產，你願意花多少錢買。

若PB=1代表公司市值和淨資產一樣，買了該公司哪怕不盈利也不虧錢。

比如，一家水泥公司，各種機器裝置等有形無形資產，累計淨算價值1000萬。以1000萬買下這家公司則PB=1，若以10億買入，PB=100，就明顯買貴了。

PB估值法適用於：

容易計算、不易貶值、經營與淨資產息息相關的公司，如：鋼鐵、水泥、銀行、券商等。

而輕資產網際網路公司就不太適用，PB無法衡量它們的真正價值。

三、PB/PE歷史分位點

可以根據一個指數基金當前的市淨率和市盈率和歷史進行縱向的對比，形成了一個分位點這就是分位點理論。

把該指數歷史上的交易日平均分成100份，把當下的估值放到所有歷史估值中做升序排列，分位點數值越小，意味著估值越低，越有投資價值。

根據指數分位點可以將估值分成5種狀態：0%-19.99%為低估；20%-39.99%為合理偏低；40%-59.99%為合理；60%-79.99%為合理偏高；80%-100%為高估。

當我們在於低估和合理偏低的時候就可以加大買入，當估值處於合理偏高和高估的時候就應該逐步賣出或者清倉基金。（以上資料區間僅供參考，我們可以根據自己的風險偏好來調整合適自己的區間）。

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可以在哪直接看估值

當然，如果覺得以上方法比較複雜，現在市面上有很多比較實用的理財工具網站可以使用（例如：支付寶紅綠燈，天天基金，蛋卷基金等），大家可以根據自己喜愛選擇適合自己的。

這裡告訴大家一個網站——理杏仁https：//www。lixinger。com/

1、加倍全面，覆蓋上百隻常見/不常見指數。

2、查詢某一指數對應基金進行檢視，多隻指數近期/中期/長期收益表現對比。