被踢出“3A”陣營的阿里雲，是敗給了技術還是輸給了氣魄？

作者：月滿西樓 / 數智猿

編輯：Lucia

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在中國雲計算市場，阿里雲可謂“全村的希望”，也是中國雲計算廠商參與全球競爭最重量級的選手。而且，阿里雲一直以全球雲計算市場的“3A”陣營成員（亞馬遜AWS、微軟Azure、阿里雲AlibabaCloud）自我標榜。事實上，阿里雲早就被谷歌雲超越，已經沒有所謂的“3A”陣營了。

阿里雲在全球的市場份額只有谷歌雲的一半了

根據Synergy Research Group的資料，截至2022年第二季度，全球雲計算市場的份額分別是：亞馬遜AWS佔34%，微軟Azure佔21%，谷歌雲佔10%，阿里雲佔5%。阿里雲的市場份額，只有谷歌雲的一半，微軟Azure的四分之一，亞馬遜AWS的七分之一。

2022年Q2全球雲計算市場份額情況 資料來源：Synergy Research Group

更重要的是，阿里雲的增長勢頭，已經被其他巨頭甩開了。在科技領域，中國玩家最擅長講一個“增長的故事”，雖然體量不如美國同行，但勝在增速更快。所以，增長失速，將是像阿里雲這樣的中國玩家不可承受之重。

根據各家公司的財報，2022年二季度，AWS營收197。4億美元，同比增長33%，營業利潤為57。2 億美元，同比增長36%；微軟智慧雲部門的營收為250億美元，同比增長28%，營業利潤為86。8億美元，同比增長11%。其中，Azure及其他雲服務的營收同比增長40%；谷歌雲營收62。8億美元，同比增長35%，淨虧損8。58億美元；阿里雲營收200。07億元（約30億美元），同比增長33%。阿里雲的增速與AWS持平，落後於Azure和谷歌雲。

阿里雲要重回“3A”陣營，增速必須要高於谷歌雲才行。目前來看，谷歌雲的發展勢頭要強於阿里雲，谷歌在雲計算領域的投資強度也要高於阿里巴巴。

事實上，近兩年，阿里雲一直在經歷“失速”的陣痛。阿里雲2018-2021年的增速一路下滑，分別為84。48%、63。15%、50。26%、23。13%。值得高興的是，阿里雲似乎在2022年迎來了觸底反彈，2022年Q1增速為12%，Q2提高到33%，希望這個勢頭能夠保持下去。

阿里雲營收與增速 資料來源：資料猿依據財報整理

在筆者看來，阿里雲要想重回“3A”陣營，最核心的是要加大研發投入，儘快提升技術能力，拿出更具價效比的雲計算產品。

阿里雲需要拿出重視技術研發的誠意

雲計算雖然已經有超過20年的發展歷程，亞馬遜AWS成立於2002年，至今已經20年了；阿里雲成立於2009年，至今也有13年了。但是，雲計算帶來的IT產業變革還未到“中場”，仍然有大量的技術處於快速發展階段。雲廠商要獲得客戶和市場的認可，技術產品實力依然是最核心的競爭力。

依據阿里巴巴2022財年的財報，在雲計算領域，其主要從自研伺服器、雲資料庫、雲作業系統、物聯網、人工智慧、大資料平臺等方面提升技術實力。具體來看：

自研伺服器，阿里雲自研“磐久”系列伺服器，涵蓋高效能算力、大容量儲存、高效能儲存系列。阿里雲的自研伺服器採用模組化設計，可以實現計算和儲存分離，可依據客戶需求實現計算與儲存的靈活組合。

相比於伺服器，自研晶片的價值更大。據悉，磐久伺服器採用的是阿里自研的倚天710，該晶片採用ARM架構，整合600億電晶體，頻率3。2GHz，製程是5nm。此外，阿里雲還推出了AI晶片含光800，以及RISC-V晶片玄鐵。在伺服器的晶片方面，阿里雲大機率是採用“雙重備份”策略：目前大部分阿里雲伺服器依然採購英特爾、AMD、英偉達等廠商的晶片，自研晶片在部分伺服器上使用。隨著自研晶片技術性能的提升以及產業生態的完善，再逐步提升自研晶片的佔比。這與華為當初在手機晶片上的市場策略類似：華為自研手機晶片麒麟，但依然大量採購高通的晶片，只是逐步提升自研晶片的應用佔比。

除了晶片，阿里雲的發力方向還包括：分散式通用雲作業系統“飛天”、虛擬化架構“神龍”、雲端儲存架構“盤古”；雲原生資料量PolarDB，雲原生分散式分析型資料庫AnalyticDB，雲原生多模資料庫Lindorm；大資料分析平臺，包括資料儲存與計算平臺MaxCompute、實時計算平臺Blink、互動分析引擎Hologres、資料開發平臺Dataworks、資料整合管理平臺Onedata；分散式深度學習平臺PAI；物聯網平臺、邊緣計算平臺；資料安全技術等。

在雲計算的技術自研方面，阿里雲和華為雲是兩個關鍵玩家。在伺服器晶片領域，華為走在阿里前面。華為推出的鯤鵬系列伺服器晶片，在出貨量和應用比例方面應該超過阿里。並且，華為發展晶片的決心和資源投入，是阿里不可比的。此外，華為也有自研的伺服器作業系統——尤拉，這個作業系統雖然沒用“鴻蒙”知名，但其戰略價值一點不比鴻蒙系統低。華為也有自研的高斯資料庫及儲存產品，形成從晶片到作業系統、資料庫的核心技術體系。

近兩年，華為雲已經成為中國雲計算市場最大的變數，從籍籍無名快速成長為行業第二。依據Canalys提供的資料，2022年第一季度，華為雲佔據中國雲計算18%的市場份額，已經超過騰訊雲，與阿里雲的差距也在縮小。某種程度上，華為雲市場份額的攀升，有助於中國雲計算晶片、作業系統的國產化。

2022年Q1中國雲基礎設施服務市場份額 資料來源：Canalys

阿里雲要提升技術能力，最關鍵的是要加大技術研發的投入。然而，從阿里巴巴2022財報披露的資料，似乎看不到阿里巴巴要加大技術研發的決心。近3年，阿里巴巴的產品開發費用佔總營收的比例在持續下降，2020年-2022年（財年）的資料分別為9%、8%、7%。阿里巴巴的技術產品開發費用佔總營收的比例本來就不高（低於10%），還在逐年下降，這讓人如何對其抱有希望？在產品開發費用佔比下降的同時，阿里巴巴的營業成本、銷售和市場費用的佔比卻在逐年上升。也就是說，阿里巴巴拿更多的錢去做營銷，更少的錢去做開發。

阿里巴巴收入與成本情況 資料來源：阿里巴巴2022年財報

作為對比，我們來看看亞馬遜的情況。近幾年，亞馬遜的研發投入，基本都在12%左右。不僅總研發投入是阿里巴巴的幾倍，研發強度（研發投入佔營收的比例）也要比阿里巴巴高几個百分點。

亞馬遜營收與研發費用情況 資料來源：雪球網 資料猿整理

如果覺得亞馬遜不具有可比性，那我們再來將國內的華為和阿里巴巴的研發投入強度做一個對比。近三年，華為和阿里巴巴都處於逆境：華為是因為美國的打壓，在供應鏈和市場兩方面都承受了巨大壓力；阿里巴巴則是由於中國網際網路流量見頂，加之拼多多、京東等的競爭壓力增大，整體發展也承壓。同樣是面對逆境，華為的研發投入強度不降反增，研發投入佔營收的比例從2019年的15。30%一路提升到2021年的22。40%；而阿里巴巴的研發投入（其財報當中是產品開發費用）強度則從2019年的9%一路下降到2021年的7%。

阿里巴巴與華為研發投入強度對比 資料來源：華為、阿里巴巴財報 資料猿整理

很長一段時間，阿里巴巴的利潤情況比亞馬遜和華為都好，按理說阿里巴巴有更多資金投入到技術產品研發才對啊。

筆者一直對阿里巴巴的利潤分配情況有疑惑——阿里巴巴每年幾百億的利潤最後都去哪了呢，沒投到技術研發上，是都分給股東了麼？

阿里巴巴的財報，部分解答了筆者的困惑。在財報中有這樣一句話，“自成立以來，我們（阿里巴巴）從未宣派或支付普通股的股息。我們目前沒有計劃在可預見的未來支付任何普通股股息。我們打算保留大部分（如非全部）可用資金及未來收益以為業務發展和擴充套件提供資金。”從這個宣告可以看出，阿里巴巴在中國市場賺的錢，大部分還是要用在國內。這一筆錢，是用於技術產品研發，還是銷售和市場、行政，結果會很不一樣。

順境不惰，逆境不餒

相對於順境，逆境更考驗人，對於一個企業也是如此。滄海橫流，方顯英雄本色。華為如今還是任正非坐鎮，其“幹事業”的雄心壯志更明顯。相對而言，阿里巴巴的張勇，則像一個職業經理人，更多的關注短期的營收、利潤，以及股價的波動。然而，很多時候都是“有心栽花花不活，無心插柳柳成蔭”，把注意力都放在短期的利潤和股價上，股價表現反而不好。目前，阿里巴巴股價已經跌破3000億美元了，倒是不那麼在意利潤的亞馬遜市值卻“漲勢如虹”。

曾國藩曾言，“順境不惰，逆境不餒，以心制境，萬事可成”。接下來幾年，阿里巴巴的處境會很艱難。這種情況下如何抉擇，將決定了他的未來。華為在營收利潤雙雙下降的艱難處境下，依然堅持擴大研發的資金投入，這更能顯示出其戰略決心。這份堅定的戰略決心，正是阿里巴巴所缺乏的，也是其所應該學習的。