為什麼我在期貨交易時做的隔夜平倉，平倉手續費還是很貴呢？

前一篇文章我們介紹了《

哪些期貨品種平今倉免收手續費，哪些期貨品種平今倉手續費很貴？

》。看了這篇文章的朋友都知道，有的期貨品種日內交易平倉是免收手續費的，有的期貨品種日內交易平倉手續費更高。

針對那些日內交易平倉手續費更高的期貨品種有的朋友就專門做了隔夜平倉，但是他們發現有的時候隔夜平倉手續費是便宜了，

有的時候隔夜平倉手續費怎麼還是很貴呢？

下面由小編介紹一下。

以AP2210合約為例，該合約交易手續費為10元/手，日內平今倉交易手續費為20元/手，以案例的形式對日內平今倉交易手續費的收取規則進行說明。

張三當日在AP2210合約上買入開倉成交10手，當日賣出平倉成交8手，次日賣出平倉成交2手。這種情況客戶要產生多少手續費呢？其實很好算的。

開倉手續費是10*10=100元。平倉手續費分兩部分計算，一部分是當日平倉的8手單子，手續費是8*20=160元；一部分是隔夜平倉的2手單子，手續費是2*10=20元。一共的手續費是100+160+20=280元。這種情況的手續費計算我們很好理解。

下面這種情況比較特殊，也是今天要講的主要內容，我們來認真學習一下。

張三當日在AP2210合約上買入開倉成交10手，為了節省手續費，張三想要在次日交易時間再平倉。次日覺得行情會先跌後漲，在跌下來之後，加倉了5手單子，沒多久行情漲了上去，這時張三平倉了8手單子。我們來算一下這種情況會產生多少手續費。

開倉手續費是10*10=100元。

在計算平倉手續費之前，需要介紹一個知識點。鄭商所期貨品種日內平今倉交易手續費的收取原則為：

同一交易日內，同一會員同一客戶在同一合約上有先開倉後平倉的行為，並且平倉方向與開倉方向相對應，則在開倉數量範圍內的平倉均按照“日內平今倉交易手續費標準”收取交易手續費。

日內平今倉交易手續費標準參見［鄭州商品交易所官網］ —— ［交易資料］ —— ［結算引數］ —— ［日內平今倉交易手續費］。

期貨交易規則不是說，平倉的時候會平掉最先開倉的單子嗎？張三平倉的這8手單子，在平倉時不應該對應昨天開倉的8手單子嗎？是的，張三平倉的這8手單子，在平倉時對應的是昨天開倉的8手單子。但是平倉手續費的計算不受先開先平規則的影響，兩者是獨立開來的。

對於為什麼平昨日倉的情況下要收平今倉手續費這個問題上只能解釋為這是交易所的規定，所以投資者只要今天有新開倉，一旦平倉時交易所首先就會計算平今倉的手續費，只要把新開倉全部平完後才計算平歷史倉的手續費。

所以，這裡的平倉手續費要分兩種情況進行。由於今天先開倉了5手單子，後面平倉的8手單子，

其中5手單子按照日內平今倉計算手續費

，那就是5*20=100元；

剩餘的3手按照隔夜平倉計算手續費

，那就是3*10=30元。那麼開倉手續費+平倉手續費就是100+100+30=230元。

前面的例子是鄭商所的期貨品種，有朋友會問了，那其他交易所的規則也是一樣的嗎？會不會也存在期貨交易時做的隔夜平倉，平倉手續費還是很貴的情況呢？

我們直接說結論：除了上期所和能源中心，其他的包括中金所、大商所和鄭商所的期貨品種的規則跟以上例子的計算方式一樣。

那為什麼上期所和能源中心就比較特殊呢？原因在於，上期所和能源中心的期貨品種可以進行“平今倉”操作。

我們知道中金所、大商所和鄭商所沒有平今指令，平倉的時候都是先開先平的原則，也就是平倉的時候先平的是歷史倉位。上期所有平今指令，所以投資者可以選擇平今倉還是平歷史倉，這樣也方便投資者記住自己的交易成本。所以投資者在交易上海品種的時候，一定不要著急平倉， 先選擇好平倉順序再操作，上期所預設平倉選項是平歷史倉。而選擇了“平今”按鈕，那麼平倉的是今天開倉的單子，同時手續費也會按照平今倉計算。

這裡要特別說明一點是中金所的股指期貨，對於蘋果期貨的平今倉手續貴的問題，大家可能感受不夠深刻，但是做過股指期貨日內交易的投資者朋友們對於股指期貨平今倉的手續費一定是很深刻的。有朋友就想採用張三的做法，當天開倉了一些倉位，次日開倉一部分倉位後平倉，想著這樣能夠規避平今倉高額的手續費。殊不知，交易所早就料到有這麼一手，你要這麼操作也可以，手續費也是按照日內平今倉計算。所以要不就是先平倉之後再開倉，要不就透過鎖倉來規避高額的平今倉手續費。

好了，透過以上介紹，相信各位已經知道在期貨交易時做的隔夜平倉，平倉手續費還是很貴的原因了，想要了解更多期貨知識，關注我。